【精品】分析师公式

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1、分析师公式汇编定量分析类财务：资金的时间价值。投资：是对未来事件进行评估。储蓄：是延迟的消费。也即用现在的消费换取将来的消费。一、单一现金流的计算：FV=PV^ipy^PV=^-^J七n„=m.n利率(i),收益率(r或y),增长率(g),FV未来现金值，PV当前现金值,•••票面利率(is)又称年度冋报率(lAPR)：Is—Iapr=YYllp实际年利率(EAR)i讣=(1+ip)m—1二、连续复利求FV/PV:FV=PVeinPV=—三、连续复利求有效年利率：EAR=e1—1i=APR=Ln[l+EAR]PMTn四、年金——相等的连续现金流终身年金的现值：PV.=Ip(1+0)®

2、-1普通年金的FV：FV=PMT[1]五、年百分率：is=APR=ip有效年利率：EAR=(l+ip)m-1六、持有期收益率：HPR=—业茎1七、货币加权收益率二内部收益率(IRR)八、时间加权收益率二几何平均数九、银行贴现基准：十、实际年收益率：十一、货币市场收益率:F-Pof360^

3、EAY=(1+HPY)365/t-1等mm=HPY十二、算术平均数：总体:样本:几何平均数:“=(X]X2…xj》加权平均数:rG=劝（1+人）（1+4）••…（1+乙）一1Rr=J<__1J投资组合的平均年回报率:一叫X1+W2X2+W3X3+沁W]+VV2+W3+wN十三、方差和标准差总体:j

4、V龙3—讥）2样本:i=lS”变异系数:MxR_R夏普比率一丄丄或Rp—Rf夏普比率=r〜_RfrCFvJ%十四、概率PCX）：事件x发生的可能性特点：0

5、期回报和方差E{Rp)=£(/?!)+vv2E(7?2)+•••+w“E(RJCT砂8/VO^V^WC^O^/+121121,2Z值分布:Roy安全第一条件一一最佳投资是安全第一比率SFR最大的组合SFR-E(R)—Rmin总体均值的置信区间（1-力的置信区间可靠迪因子标准差x）a称为显著程度（1一°）称为显著水平可以以总体平均值的样本估计值为中心构建置信区间Clp%=虑［闍龍護議a是显著性水平，等于1-用%表示的置信水平。Cl95%=c=5%皿苦性可靠性因子可以是z值或t值。点估计的标准误差是：r_bxa_Sx与正态分布的比较CI95%a/2X±t(Sx当df大于等于30时，两个分

6、布没有明显差别;样木统计量原假设中的值样本统计量的标准差但当d“30时,t>Zol~aZt90%1.6451.795%1.962.0099%2.5752.75统计检验量二仏的可接受范围二“0土Zq/2X6=“0±Za/2X“X的可接受范围=“)±//2,-1XS元t计算sx因变量(Y)由白变量(X)确圧回归方程式Yn八八2、'乙估计的标准误差SEE=f(丫7-SX)=丁不能解释的变动U=1n-2丿—“0±，a/2,/?-lX确定系数(R2)R—解释汽动誓—息变动息变动连续复利收益：几二厶N(1+几)n=erc-1经济分析类支出法：GDP=C+I+G+(X—M)资源成本收入法:GDI=

7、工资+利息+租金+利润+间接营业税+折旧+外国人净收入实际GDP是指通货膨胀调整后的价值总和gdpr=gdpnGDP物价折算扌旨数毎年&DP物价折算:扌旨数当筋的-1失业率=失业人数就业+寻找工敢解雇人数作的人数隔人数X100通货膨胀率一I物价指数0i/t△货帀供丿並存数货币数量理论:Mxv=PxV适应性亠未预期预期的冲击=经济周期理性亠预期_通货膨胀通货紧缩和预期的冲击一不存在经济周期需求的价格弹性eP=%AQ%AP(Qo-QJ/(Qo+QJ(Po-Pi)/(Po+PJ显性收入・显性成本=会计利润会计利润+沉没成本■机会成本二经济利润总产量二产出边际产品(MP)=D产出/D资源量

8、平均产量(AP)=产出/资源量总成本=FC+VC平均成本=成本边际成本二A成本las坟大化利润出现在产品的边际成本(MC)完全能够被产品的边际收益(MR)抵消时MR-me因为价格接受者的边际收益等于多卖出一单位产品的价格，所以最人化利润发生在IX/I2P=MR=me边际产品(MP)二:增加一单位的资源后增加的产出.cJVTP=J△F边际收益(MR)=卖出一单位产出品后增加的收入MRR边际收益产品(MRP)二MPxMR最优就业水平名义实际无风险通货膨胀违约风