头肩顶及其变异形态研究

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1、头肩顶及其变异形态研究一、头肩顶的典型形态头肩顶，风险投资图表中，极为经典的反转形态，属升势逆转的见顶形态。一旦确认此形态，下跌幅度可以很大，其逆转杀伤力远髙于其他逆转形态，确定形态前，进取的投资者宜趁升势将尽前，尽快清货离场；跌穿颈线后，将是真正卖岀讯号。典型的头肩顶形态有以下特征：第一，一轮强劲的上涨，这是一轮多少带有爆发性的人规模上涨，交易量变得十分巨大，紧随而来的是一小幅回调，相应的交易量较上涨最后的儿个交易H以及顶部处都有所减少，这就是左肩；第二，又一轮有可观交易量的上涨，达到高于左肩顶部一定幅度水平，然后另一个冋落开始，交易量所有减少，价位下跌至前次回落的底部附近水

2、平，也许高一点也许低一点，然而，任何情况下都低于左肩顶点。这就是“头部”；第三轮上涨，但是这一次交易量叨显低于“左肩”和“头部”形成所伴随的交易量。在下一轮跌势Z前也未能达到“头部”高度，这就是“右肩”；头肩顶标志着上升趋势的结束。“头”是被两个低一些的峰或“肩”围在屮间的一个价格峰值。颈线是指连接左峰和头之后下跌趋势低点的线。颈线不一定是水平线，它也可能是向上倾斜或向下倾斜。向下倾斜的颈线最空，它表明空方正变得日益强大。只要每轮新的上涨创出了新高，上升趋势就依然健康。不断放大的成交量确认了价格上涨。当价格达到头部时，成交量缩小，这时发出警告应收紧多头仓位的止损位。自头部的下跌

3、跌破了上升趋势线，表明上升趋势已经结束。在自头部下跌的过程中，成交量突然放大乃不祥Z兆。右肩比左肩小得多，这再次表明趋势走弱。右肩的低成交量也指明这是一个很好的放空机会。右肩后的下跌破了颈线。至此头肩形态完成。当价格从颈线下方缩量回抽颈线时，这是一个极好的放空机会。当价格耒能反弹到头部之上时，就确认了头启顶的形成。右肩可能比左启高，也可能低，可能比左肩长，也可能短。自右肩开始的下跌跌破了颈线。一旦出现这种情况，则表明上升趋势已经结朿。在跌破颈线之后，价格有时会缩量冋抽颈线。这种无力的反弹提供了一个绝好的放空机会，可以把合理的止损位的设在颈线上方。头肩顶往往伴有典型的成交量形态。

4、头部的成交量往往比左肩小，甚至比左、右肩成交量都小。当价格跌破颈线时成交量开始放大。当价格回抽颈线时，成交量稀少。头肩形态为新的下跌趋势提供了大致的FI标位。口颈线开始的下跌空间与头部到颈线的距离人致相当。根据以上论述，在期货市场中我选取了五个个出现头肩顶形态的期货，分别是白糖、豆油、普麦、沪铜、橡胶。下图一是口糖日线出现头肩顶形态的图片：图一白糖指数从图一屮我们可以看出明显的头肩顶（由黑框标出），头肩顶呈现三个明显的高峰，当最近的一个高点的成交量较前一个高点为低时，就暗示了头肩顶出现的可能性；当头肩顶的颈线出现时，是一个卖出信号，所以头肩顶的右侧有明显的下降趋势，但跌势才刚刚

5、开始，当头肩顶颈线击破时，就是一个真正的卖出讯号，虽然价位和最高点比较，已回落了相当的幅度，但跌势只是刚刚开始，未出货的投资者继续沽出。白糖在一小段冋弹Z斤我们可以不用急着抛出，期货会继续下跌，当颈线跌破后，当期货卜-跌至和左肩水平线（如图水平线）时，这量度的方法是一一从头部的最高点画一条垂直线到颈线，然后在完成右肩突破颈线的一点开始，向下量出同样的长度，由此量出的价格就是该股将下跌的最小幅度。这时我们可以在考虑抛出。图二普麦指数从图二屮我们可以看出明显的头肩顶（由黑框标出），普麦的总体趋势是上身的，但在头肩顶部分呈现三个明显的高峰，当头肩顶的颈线出现时，是一个卖岀信号，所以头

6、肩顶的右侧有明显的下降趋势，但跌势才刚刚开始，当头肩顶颈线跌破后，普麦在一小段冋弹Z后我们可以不用急着抛出，期货会继续下跌，在下跌到一定趋势时，普麦在后阶段应该会有一个上升的反弹，可以考虑买进。WffiKl3116MFE2311）日线从图三中我们可以看出明显的头肩顶（出黑框标出）,普麦的总体趋势是上身的，但在头肩顶部分星现三个明显的高峰，当头肩顶的颈线岀现时，是一个卖出信号，所以头肩顶的右侧有明显的下降趋势，但跌势才刚刚开始，当头肩顶颈线跌破后，普麦在一小段回弹之后我们可以不用急着抛HI,期货会继续下跌，在下跌到一定趋势时，普麦在后阶段应该会有一个上升的反弹，可以考虑买进。二、

7、头肩形顶的变异形态1）三重顶形态典型三重顶一般出现在一个较短的时期内及穿破支持线而形成。另一种确认三重顶讯号，能从整体的成交量中找到。当图形形成过程中，成交量随即减少，直至价格再次上升到第三个高位时，成交量便开始增加，形成一个确认三垂顶讯号。三重顶又称为三尊头。它是以三个相约Z高位而形成的转势图表形态，通常出现在上升训况中。典型三重顶，通常出现在一个较短的时期内及穿破支持线而形成。另一种确认三重顶讯号，可从整体的成交量中找到。在三重顶的图列中我选择了豆油（如图四）图四豆油指数如图四所示，当图