项目投资实例分析

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1、第五章投资估算一、投资估算1、投资佔算范围本项目为新产品开发项目，利用原有厂房和设备，进行适当的扩建，根据拟定的技术方案和建设内容，本项目的投资估算范围包括：基本建设、设备购置、安装费、利息等费用。2、投资估算的依据及说明(1)土建丄程费参照当地同类结构的建、构筑物的造价并经实地调查后，根据现行建材市场价格进行估算。(2)设备按现行市场价格估算。(3)人力成本按市场平均价格估算(4)建设期贷款利息按年利率5.94%计算。3、投资总额木项冃投资总额为20&46万元，由建设投资、建设期利息和流动资金三大部分组成，其中：(1)建设投资51.13万元其中：建设费用：45.86万元预备费：

2、5.27万元(2)建设期利息17.82万元(3)流动资金总额为139.51万元二、项目经济寿命期分析本项冃是要在南京地区开办一个准妈妈培训班，按照现在不断发展的社会经济文化，以及越來越细的分工，更的家庭愈加地重视胎儿的教育及健康，这类的服务需求也将会随着增长，有需求就会有市场，更何况中国还是一个人口人国，南京这里的新生婴儿出生率也相对不低。但是同样的，随着市场需求的增加，我们将而临今后來白同行业的竞争，经模拟估算，初步确定木项目经济寿命期为20年。第六章经济效益分析一、生产成本估算1、土地成本H前南京市场的房价来算，按每年28万元的租金计算。2、建设成本本项FI所要耗费的室内装修

3、以及一系列的工作按建设期第一年17.86万计算。3、职工工资及福利本项目正常牛产情况下的职工工资及福利费按每年108万元计。4、设备及其维护及修理费本项目的设备购买以18万元计算，维护及修理费按固定资产投资的5%计算。5、折旧与摊销设备以每年10%计捉折旧。6、管理费管理费用按销售收入的1.5%计提。7、营销费用其中第一年广告费为206.98万元，其余按销售收入的5%计算。8、财务成木全部贷款利息计入项目财务费用，利率按年息5.94%计算。9、税金及附加按有关规定，本项冃的经营税金为营业税按5%计。二、经营收入及估算本项目经营收入为收取对來此进行相关培训人员的培训费，按平均每人每

4、课200元计算。预计第一年收入是240万，预计第一年亏损165.94万。笫二年增加其周边产品的生产，预计收入为327万。设备以每年5%计提折旧。人力成木每年增加5%。三、经营利润的估算按南京有关的大学生口主创业优惠政策，本项冃可以享受在工商部门注册登记的FI期是在其毕业后2年以内的，自工商部门登记注册ZLI起3年内免交登记类、悖理类和证照类的各项行政事业性收费。并且，从事微利项日的，由财政给予全额贴息，从事非微利项目的由财政给予50%的贴息。而市区各级人力资源和社会保障机构将免费开展髙校毕业生创业政策咨询、创业培训、项目论证、创业指导和跟踪服务，并在其创业成功后给了4000元一次

5、性创业补贴。其他包括，企业盈余公积金按10%提取，用于企业发展的公共积累。在计算期内年平均经营收入322.65万元，年均总成本为284.17万元，年均销售利润为38.48万元，投资利润率为13.54%,资金利润率为20.18%,产值利润率为11.93%。投资利润率、资金利润率、和产值利润率计算：年平均利润38.48投资利润率=X100%=X100%=13.54%投资总额284.17年平均利润38.48资金利润率=X100%=X100%=20.18%固定资金+流动资金190.64年平均利润3&48产值利润率=X100%=X100%=11.93%年平均产值322.65四、财务现金净流

6、量和净现值现金净流量为现金流入与现金流出之差。项目现金净流量为684.6刀元。计算结果表明,如果不考虑资金的时间价值，项冃期内町获得684.6万元的净收益。如果按12%的基准收益率贴现，20年项目期内可获得247.3万元的净现值，远大于零表明:项目有经营前途。五、财务内部收益率按资金贷款年利率5.94%计算，项目经营20年,用全部资金经EXEL计算得出，项目内部收益率为38.13%,高于基准内部收益率12%。且项目期20年内可以收回全部投资,还清贷款。六、投资回收期根据计算，可得静态投资回收期为2.29年。如果不考虑资金的时间价值，则在项日2.29年内可收回全部投资。根据棊准收益

7、率12%,可求得项冃动态投资回收期为2.89年。七、财务清偿能力分析借款偿还计划，偿还借款的资金来源由折I口、摊销和未分配利润屮提取。借款利息在每年未结清，流动资金木金在经营期次年开始偿还。木项目的借款偿还方式是在项目期2.28年内还清项目在计算期内各年的资金盈余情况。按还款计划，本项目从第二年起每年都有盈余资金，还款能力有保障。第七章项口风险一、项目损益临界分析将项目经营期20年内平均折旧费1.8万元、管理费3.29万元、销售费用21.3万元、利息17.82万元、工资成本108