技术分析概述

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1、1.技术分析方法2.基本分析方法3.投资组合分析方法证券的投资方法概述技术分析概述一、技术分析的定义和理论基础分析证券过去的价格波动规律，预测市场未来的价格变化趋势。存在的理论基础——即三个假设：1、股价沿一定趋势波动。2、市场涵盖一切信息。3、历史会重演。二、技术分析的分类1、K线理论利用若干天K线的组合形态，来预测后市的股价走势。2、切线理论：按照一定方法在价格图上画出一些直线，这些直线有限制价格运动的作用，如压力线、支撑线、趋势线等。可预测股价的运动。3、形态理论：通过K线走势形状推断后期股价变化趋势。4、指标理论：利用价格、

2、成交量等数据，计算得到技术指标的数值，可确认市场所处的状态，从而为交易提供参考。常用的指标有MA、RSI、KDJ、MACD等。5、波浪理论：这一理论较为玄妙，认为股市具有一浪接一浪的波浪式周期循环的规律性，每个周期有8个浪组成。技术分析的分类指标法切线法形态法K线法波浪理论技术分析的应用要注意：1、不能单纯运用技术分析，要与基本分析结合使用；2、不能单独运用一个方法，要多种技术分析并用；3、每个结论要不断修正；4、不能对技术分析抱过高期望；5、技术分析是工具，起决定作用的是人。切线理论切线理论又称趋势分析法。一般切线派认为股价波动是

3、有趋势可循的，故而可以通过绘制切线，来分析未来股价可能的走势。切线理论的具体内容包括：（1）趋势概述（2）支撑线与压力线（3）趋势线与轨道线趋势分析概述1、趋势的方向证券价格的变化是复杂的，多样化的，但就其运动方向来看，不外乎有三种情况：上升、下跌、水平，因而可以将趋势分为上升趋势、下跌趋势、水平趋势三类。趋势的三种方向PTPTPT趋势的种类从时间上分析股价变化趋势，可以分为长期趋势（主要趋势）、中期趋势（次级运动）和短期趋势（日常波动）三种。TPTP大趋势中包含小趋势TP压力线压力线支撑线支撑线压力线与支撑线TPTPTPTPTPT

4、P压力线示意图支撑线示意图支撑与阻挡形成的原因一个证券市场上无外乎三种人，多头、空头和旁观者，旁观者又可分为持股者和持币者。假设价格在一个支撑区域停留了一段后开始向上移动，在此支撑区买入股票的多头们肯定认为自己买对了，并对自己没有多买而感到后悔；在支撑区卖出股票的空头们这时也认识到自己卖错了，他们希望价格再跌回其卖出区域，以便回补；而旁观者中持股者的心情同多头相似，持币者的心情同空头相似。这样，当价格回跌至支撑位时，这四种人都有买入股票的愿望。在该支撑区发生的交易越多，说明越多的股票投资者在这个支撑区有切身利益，这个支撑区就越重要。

5、支撑和阻挡的相互转化支撑和阻挡被有效地突破以后就变成了自身的反面。支撑被突破后变成今后的阻挡；同理，阻挡被突破后变成今后的支撑。有效的突破：1、价格穿过支撑或阻挡越远，突破结论越正确。2、收盘价的3%、5%、10%或整数位被突破。3、交易量的配合程度。压力线与支撑线的相互转换TPTP压力支撑支撑压力支撑阻挡阻挡支撑趋势线趋势线的画法：（1）在上升趋势中，将两个低点连成一条直线，就得上升趋势线。（2）在下降趋势中，将两个高点连成一条直线，就得下降趋势线。问题：画出的这条直线是否具有实用价值？其准确性如何判断？判断方法（1）确实有（下降

6、；上升）趋势存在。（2）所画出的直线被触及的次数越多，其作为趋势线的有效性就越高，越准确趋势线被突破后的相反作用TPTPtP黄色：趋势线；练习：tp0黄色：趋势线练习：趋势线的作用：（1）对价格今后的变动起约束的作用。对于上升趋势线来说，股价总是在它的上方，所以上升趋势线起支撑线的作用。对于下降趋势线来说，股价总是在它的下方，所以下降趋势线起压力的作用（2）趋势线被突破后，就说明股价下一步的趋势将要反转如果向下突破了上升趋势线，其支撑作用就转换为压力作用；如果向上突破了下降趋势线其压力作用就转换为支撑作用。练习：谈谈图中两条趋势线的

7、作用。在上升趋势中，什么价位是最佳卖出点呢？TP在下降趋势中，什么价位是最佳买入点呢？所以有必要画轨道线。是在已经得到上升趋势线后，通过一个有效的峰作出这条趋势线的平行线，我们称这条平行线为上升轨道线，两条线形成了上升管道。在已经得到下降趋势线后，通过一个有效的谷作出这条趋势线的平行线，我们称这条平行线为下降轨道线，两条线形成了下降管道。二、轨道线轨道线TPTP轨道线的突破TPTPtP练习：tp0练习：轨道线的作用：（一）对轨道线的突破并不是趋势反转的开始，而是趋势加速的开始。（二）趋势转向的警报。这一般是指在一个下降管道中，股价未

8、触及到轨道线，离得很远就开始掉头，这往往是趋势将要改变的信号。轨道线管道的作用：是可知道股价的变动范围，一个管道一旦得到确认，那么价格将在这个通道里变动。对上面的或下面的直线的突破将意味着有一个大的变化。利用管道进行买卖的法则：在上升