财税金融法导论new

《财税金融法导论new》由会员上传分享，免费在线阅读，更多相关内容在学术论文-天天文库。

1、财税金融法导论主讲人魏敬淼Guominguowei@yahoo.com.cn第一讲金融与金融法一、金融概说（一）金融的概念狭义上，金融是跨时间、跨空间的价值交换。广义上金融是货币流通和信用活动以及与之相关的经济活动的总称。金融活动的表现形式多种多样，如货币的发行、流通与回笼，存款的吸收与提取、贷款的发放与回收，黄金、外汇的买卖,票据的出票与流通、证券的发行与交易等。金融活动首先是货币与货币流通活动；金融活动的核心是信用活动，即资金融通；金融活动的主导是货币流通与信用活动的调节、控制与监督管理。推荐书目：陈志武《金融的逻辑》；宋鸿兵《货币战争》（二）金融的功能现代经济

2、的核心是金融，金融在国民经济运行中发挥着极其重要的功能。1、货币供应功能2、资本形成功能3、支付服务功能4、风险转移功能5、市场约束功能6、资源配置的功能7、宏观调控功能（三）金融体系金融体系是围绕着资金融通由相关要素构成的系统。金融体系的基本要素是：金融工具、金融机构与金融市场。1、金融工具。金融工具是金融市场中借以实现资金融通活动的交易对象。由市场角度而言，交易对象是市场交换的客体，可以被理解成是金融商品；由市场主体的财务角度而言，交易对象可以被看作是金融资产。称之为金融工具主要是从金融市场的功能角度而言的。在法律层面上，金融工具是金融市场主体用以确定、证明其与

3、资金流转目的相关的权利义务关系的书面法律文件。金融工具按照本质属性可以分为基础金融工具与衍生金融工具。基础金融工具是与实体经济存在密切关联性的金融媒介，直接代表且服务于实体经济。如货币、存单、票据、股票、债券、基金券等等。衍生金融工具是由基础金融工具衍生出来的，具备风险处置功能，约定于未来在当事人间交换价值以某种方式与基础金融工具价格或基础金融指标以及其他金融衍生工具价格相关联的特定金融利益，可灵活选择执行方式的可转让书面金融合约。如远期、期货、期权、互换。基础金融工具多为投资性工具，衍生金融工具是风险管理性工具远期（forwards)是指交易双方签定的在未来确定的

4、时间按确定的价格购买或出售某项金融资产的合约。期货(futures)是指交易双方签定的在未来确定的交割时间按确定的价格购买或出售某项金融资产的合约，它与远期合约的主要区别是期货合约是在交易所交易的标准化合约。期权(options)是指期权的买方有权在约定的时间或时期内，按照约定的价格买进或卖出一定数量的相关资产，也可以根据需要放弃行使这一权利。为了取得这一权利，期权的买方必须向卖方支付一定数额的费用，即期权费。互换(swaps)，又称掉期，是指交易双方约定在合约有效期内以事先确定的名义本金额为依据，按约定的支付率（利率、股票指数收益率）相互交换支付的约定。例如，债务

5、人根据市场的利率走势，将其自身的浮动利率债务转换成固定利率债务，或将固定利率债务转换成浮动利率债务的操作，这叫做利率互换。2、金融机构。金融机构是依法设立的经营各类金融业务的组织。金融机构的业务范围、职能分工受制于一国的金融制度，在我国金融制度下，金融机构分为银行业金融机构、保险业金融机构、证券业金融机构、信托业金融机构和其他金融机构。金融机构按照是否承担政策功能分为经营性金融机构和政策性金融机构。中央银行是一国特殊的金融机构。3、金融市场。金融市场是资金融通及相关服务的交易场所或空间，与商品市场、劳务市场、技术市场并列，是市场体系的组成部分。金融市场按照功能分为货

6、币市场、资本市场、外汇市场与黄金市场。（四）金融制度金融制度是有关金融活动的运行框架和办事规程。任何金融体系都只能在一定的制度框架中运行，发达的金融体系，必定有一套完善的金融制度。一国的金融制度是在考量本国国情、世界经济与金融格局的基础上，通过金融立法的方式确立的，其中金融经营制度与金融监管制度是金融制度的核心内容。我国法律确立的是分业经营、分工监管的金融经营制度与金融监管制度。（五）金融与货币货币的产生是金融产生的基础。没有货币，就不会有货币的流通，没有货币的流通就不会有资金的融通，没有货币的流通与资金融通最终也就不可能产生相应的调节、控制与监督管理。通说认为，货

7、币是从商品中分离出来的固定的充当一般等价物的特殊商品。我们认为：在金属货币制度下，可以对货币作这样的界定。在现今的信用货币制度下，货币仅仅是一种用来衡量商品价值的符号而已。其首要的职能应是价值尺度，此外，货币还具有支付手段、流通媒介的职能。实物货币金属货币信用货币虚拟货币电子货币仅仅是传统货币的一种新的存在形式，不同于虚拟货币，虚拟货币为全新货币。推荐书目：苏宁著：《虚拟货币的理论分析》社会科学文献出版社（六）金融与信用信用是以偿还为条件的一种价值运动形式，体现为经济上的债权债务关系。信用不等于金融，信用伴随着商品经济而产生，金融则出现于商品经济深入发展、货币产