《外汇汇率与外汇》PPT课件

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1、外汇、汇率与外汇市场一、外汇概述一、外汇的定义外汇（ForeignExchange）一词是“国际汇兑”的简称。由于各国都有自己独立的货币制度和货币，一国货币不能在另一国流通，从而国与国之间的债权和债务在清偿时，需要进行本外币的兑换。1.动态的外汇概念是指人们为了清偿国际间的债权债务关系，将一种货币兑换成另一种货币的行为。2.静态的外汇概念是指在清偿国际债权债务的国际汇兑活动中所使用的支付手段或结算工具。静态外汇又有狭义和广义之分：（1）广义的静态外汇泛指一切以外国货币表示的金融资产或债权。（包括直接和间接用

2、于国际结算）各国外汇管理法令中沿用这一概念如我国1996年《外汇管理条例》外汇是指以外币表示的可以用作国际清偿的支付手段和资产，具体包括：（1）外国货币，包括钞票、铸币等；（2）外币支付凭证，包括票据、银行存款凭证、邮政储蓄凭证等；（3）外币有价证券，包括政府债券、公司债券、股票等；（4）特别提款权；（5）其他外汇资产。（2）狭义的外汇是人们通常所说的外汇，是指以外币表示的可以进行国际间结算的支付手段，包括以外币表示的银行汇票、支票、银行存款等。外汇的特征1.自由兑换性一种货币要成为外汇，还必须能够自由兑换

3、成其他货币表示的资产或支付手段。2.普遍接受性在国际经济交往中被各国普遍地接受和使用3.可偿付性即这种外币资产能够保证得到偿付外钞是外汇吗？国别货币符号货币代码中国RMB￥CNY美元U.S.＄USD欧元€EUR国别货币符号货币代码英镑￡GBP日元￥JPY卢布Rbs.SUR国别货币符号货币代码港元HK＄HKD台湾NT＄NTD澳门元PAT.MOP二、汇率汇率（ForeignExchangeRate）是指一国货币折算为另一国货币的比率。折算两种货币的兑换比率，首先要确定以哪一国货币作为标准，即是以本国货币表示外国

4、货币的价格，还是以外国货币表示本国货币的价格。常见的汇率标价方法有直接标价法、间接标价法和美元标价法。直接标价法（DirectQuotationSystem）指以一定单位（1个或100、10000等）的外国货币作为标准，折成若干数量的本国货币来表示汇率的方法。也就是说，在直接标价法下，以本国货币表示外国货币的价格。（应付标价法）直接标价法下，一定单位的外国货币折算的本国货币的数额增大，说明外国货币币值上升，或本国货币币值下降，称为外币升值（Appreciation），或本币贬值（Depreciation）例

5、如，我国人民币市场汇率为：月初：USD1=CNY8.2014月末：USD1=CNY8.2200说明美元币值上升，人民币币值下跌。在直接标价法下，外币币值的上升或下跌方向和汇率值的增加或减少的方向正好相同。间接标价法（IndirectQuotationSystem）它是指以一定单位的本国货币为标准，折算成若干数额的外国货币来表示汇率的方法。也就是说，在间接标价法下，以外国货币表示本国货币的价格。（应收标价法）在间接标价法下，一定单位的本国货币折算的外国货币数量增多，称为外币贬值，或本币升值。例如，伦敦外汇市场

6、汇率为：月初：GBP1=USD1.8115月末：GBP1=USD1.8010说明美元汇率上升，英镑汇率下跌。间接标价法下，外币币值上升或下跌的方向和汇率值的增加或减少的方向相反。美元标价法（U.S.DollarQuotationSystem）它是指以美元和其他国家的货币来表示各国货币汇率的方法。目的是为了简化报价并广泛地比较各种货币的汇价。例如瑞士苏黎士某银行面对其他银行的询价，报出的各种货币汇价为：USD1=CHF5.5540GBP1=USD1.8332USD1=CAD1.1860标价法中的基准货币和计价

7、货币人们将各种标价法下数量固定不变的货币叫做基准货币或单位货币（BasedCurrency），把数量变化的货币叫做计价货币（QuotedCurrency）。在直接标价法下，基准货币为外币，计价货币为本币；在间接标价法下，基准货币为本币，计价货币为外币；在美元标价法下，基准货币是美元。汇率的种类从银行买卖外汇的角度，划分为买入汇率、卖出汇率和中间汇率从外汇管制宽严的角度，分为官方汇率和市场汇率按外汇资金的性质和用途，分为贸易汇率和金融汇率按汇率是否适用于不同的来源与用途，可分为单一汇率和多种汇率。按外汇的汇付

8、方式不同，划分为电汇汇率、信汇汇率和票汇汇率按外汇交易交割日不同，划分为即期汇率和远期汇率从银行买卖外汇的对象的角度，分为同业汇率和商业汇率按制订汇率的方法不同，划分为基本汇率与套算汇率从国际汇率制度的角度，分为固定汇率、浮动汇率、联合浮动汇率买入汇率、卖出汇率和中间汇率买入汇率（BuyingRate），也称买入价（theBidRate），即银行从同业或客户买入外汇时所使用的汇率。卖出汇率（SellingRate