【精】长安宏观策略股票型证券投资基金

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1、长安宏观策略股票型证券投资基金2013年第1季度报告2013年3月31日基金管理人：长安基金管理有限公司基金托管人：中国邮政储蓄银行股份有限公司报告送出日期：2013年4月23日§1重要提示基金管理人的萤事会及萤事保证本报告所载资料不存在焜假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。基金托管人中国邮政储蓄银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2013年4月22日复核了本报告小的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。基金管理人承诺以诚实信用

2、、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。本报告中财务资料未经审计。本报告期自2013年1月1日起至3月31日止。§2基金产品概况基金简称长安宏观策略股票基金主代码740001基金运作方式契约型开放式基金合同生效日2012年3月9日报告期末基金份额总额51,885,033.75份投资口标本基金在宏观策略研判的基础上，通过强化配置景气行业及精选基本而良好、成长性突出的上市公司，在有效控制风险的前提下，力争实现基金资产的长

3、期稳定增值。投资策略木基金从全球视野的角度出发，把握全球经济一体化、国际产业格局调整与转移以及国内经济工业化、城市化、产业结构升级与消费结构升级所带来的投资机遇，自上而下地实施股票、债券、现金等大类资产之间的战略配置和各行业Z间的优化配置，并结合自下而上的个股精选策略和债券投资策略，构建投资组合，力争获取超额投资收益。1、资产配置策略本基金通过深入分析宏观经济、政策环境、估值水平和市场情绪等因素，综合评判股票、债券等各类资产的风险收益特征的相对变化，根据不同的市场形势，适时动态地调整股票、债券、现金Z间的配置比例。2、行业配置策略

4、本基金在大类资产配置的框架下，实施积极主动的行业配置策略。本基金将首先确定宏观经济及产业政策等因索对不同行业的潜在影响，通过行业生命周期分析和行业景气度分析，筛选出处于成长期和景气度上升的行业，进行重点配置和动态调整。3、个股选择策略木基金在行业配置的基础上，将充分发挥基金管理人在股票研究方面的专业优势，采用定量分析与定性分析相结合的方法，精选基本而良好、成长性突出的上市公司，构建投资组合。4、债券投资策略木基金将债券投资作为控制基金整体投资风险和提高非股票资产收益率的重要手段，在控制流动性风险的基础上，通过久期管理、期限结构配置

5、、类属配置和个券选择等层次进行积极主动的组合管理。5、权证投资策略木基金对权证的投资以对冲下跌风险、实现保值和锁定收益为主要目的。本基金在权证投资中以对应的标的证券的基本面为基础，结合权证定价模型、市场供求关系、交易制度设计等多种因索对权证进行定价，利用权证衍生工具的特性，通过权证与证券的组合投资，来达到改善组合风险收益特征的口的。6、股指期货投资策略木基金将根据有关法律法规和政策的规定，在严格控制风险的前提下，木着谨慎原则，以套期保值为主要目的，参与股指期货的投资，以管理投资组合的系统性风险，改善投资组合的风险收益特征。基金管理

6、人制定了股指期货投资决策流程和风险控制制度并经董事会审议通过。此外，基金管理人建立了股指期货交易决策小组，授权相关管理人员负责股指期货的投资审批事项。7、其他金融工具的投资策略对于监管机构允许基金投资的其他金融工具，本基金将在谨慎分析收益率、风险水平、流动性和金融工具白身特征的基础上进行稳健投资，以降低组合风险，实现基金资产的保值增值。业绩比较基准沪深300指数收益率X80%+中证全债指数收益率X20%风险收益特征木基金为股票型证券投资基金，其预期风险和预期收益高于混合型基金、债券型基金和货币市场基金，属于证券投资基金屮的较高风险

7、、较高预期收益品种。基金管理人长安基金管理有限公司基金托管人小国邮政储蓄银行股份有限公司§3主要财务指标和基金净值表现3.1主要财务指标单位：人民币元主要财务指标报告期（2013年1月1日・2013年3月31日）1.本期已实现收益4,340,325.442.木期利润1,618,281.113.加权平均基金份额本期利润0.02934.期末基金资产净值49,369,970.325.期末基金份额净值0.952注：1、本期己实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益

8、加上本期公允价值变动收益。2、上述基金业绩指标不包括持冇人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。3.2基金净值表现3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较阶段净值增净值增业绩比业绩比①■③②■