证券市场基础试题

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1、第一章证券市场概论第一节证券与证券市场一、有价证券1、证券定义：记载并代表一•定权利的法律凭证，它用以证明持冇人冇权依其所持凭证记载的内容而取得应冇的权益。2、证券分类：证券依据性质不同（1）凭证债券：乂称无价证券，是指本身不能使持有人或第三者取得一定收入的证券（2）有价证券：是指标有票面金额，证明持有人或该证券指定的特定主体对特定财产拥有所有权和债券的凭证。有价证券的特点T所有权或债权凭证：载明票而金额，持有人有权按期取得一定收入可H由转让和买卖T具有交易价格：证券本身没冇价值，但因为代表一定量的财产权利，可以取得一定收入，并在市场上

2、流通是虚拟资木的一种形式虚拟资本-以有价证券的形式存在，能够给持有者代理-•定收益的资本独立与实际资本之外，本身不能在生产过程中发挥作川虚拟资木的价格总额与实际资本额Z间的数量关系①范围不同广义的有价证券商品证券：持有-人有-商品使用权或所有-权，法律保护证券代表的商品所冇权，举例：提货单、运货单、仓库栈单货币证券：持有人或第三者拥有货币索取权。细分：商业证券（商业汇票和本票）和银行证券（银行汇票、本票和支票）资木证券：收入请求权，股票、债权、基金证券和金融期货、可转换证券等资本证券狭义有价证券：资本证券②发行主体：政府证券、金融证券和

3、公司证券③依照是否上市上市证券：挂牌证券，核准、登记并公开买卖。上市H的:扩大知名度，有利的条件筹集资本、非上市证券：不在证券交易所交易，但可以在其他证券交易市场交易。④募集方式公募发行人通过屮介机构向不特定的社会公众投资者发行；市核严格并采取公示制度私募向少数特定投资者发行；审核宽松，投资者少，不采取公示制度⑤按代表的权利性质：股票、债券和具他股栗和债券是最基本和最匸要的品种3、有价证券的特征期限性：债券有期限，股票无期限收益性：按期获得一定收入，或通过转让获収收入。形式冇红利、利息和差价收入，收入取决于资产增值以及供求状况流动性：自

4、由转让，承兑、贴现和交易风险性：由未來社会经济状况不确定性决定；收益与风险的关系二、证券市场证券市场的定义：有价证券发行和交易的场所（有价证券这里是指股票、债券等资本证券）1、证券市场的特征：价值直接交换的场所一一冇价证券是价值的一种直接表现形式财产权利总接交换的场所一一有价证券是财产权利的直接代表风险直接交换的场所一一转移的不仅是收益权，同时也包含风险2、证券市场结构层次结构（纵向结构），进入顺序，分为：一级市场（发行市场）和二级市场（交易市场）品种结构（横向结构），交易品种（对象）分为：股票市场、债券市场和基金市场交易场所结构：有形

5、市场和无形市场3、证券市场的基本功能筹资——投资功能定价功能资本配置功能第二节证券市场参与者一、证券发行人（一）公司：独资制、合伙制、公司制（二）政府和政府机构：债券为主，调剂资金余缺和宏观调控（三）金融机构二、证券投资人（一）机构投资者1、政府机构：政府债券、金融债券2、金融机构：证券经营机构为主力军，商业银行投资于政府债券等高等级证券，保险公司投资于政府债券、高等级公司债券，还涉足基金和股票投资信托投资公司受托经营资金信托业务或投资基金业务3、企业和事业法人：自冇或闲置资金4、各类基金：证券投资基金、社保基金、社会公益基金社保基金：

6、一般国家社会保障税形式征收的全国性基金以及企业年金两个层次。我国：社会保障基金和社会保险基金（养老保险）资金來源：国有股减持的资金或股权资产、财政拨入、新增发行彩票公益金；投资范围：存款、国债、基金、股票、高等级债券；投资限制：国债和存款〉50%:高等级债券v10%，基金股票＜40%（委托专业投资管理机构运作）（二）个人投资者三、证券市场中介机构（-）证券公司（二）证券服务机构:会计师事务所、律师事务所、资产评估机构、信用评级机构券背记结算公司、证券投资咨询公司四、自律机构（一）证券交易所（一）证券业协会五、证券监管机构：中华人民共和国

7、证券监督管理委员会及其派出机构第三节证券市场的产生与发展一、证券市场产生原因（一）社会化大牛产和商品经济的发展客观上需要新的筹集资金手段。H身积累、银行借款不能满足巨额资金需求（二）股份公司的产生：证券市场产生和发展的现实基础和客观要求。企业组织结构的变化，岀现了通过发行股票和债券筹集资金的市场（三）信用制度的发展：证券市场的产生成为必然。信用工具一般有流通变现的要求，要求有流通市场。二、证券市场发展（一）胡芽1602年，世界上第一个股票交易所在荷兰的阿姆斯特丹成立1698年柴思胡同——乔纳森咖啡馆，因众多经纪人在此交易而闻名：1773

8、年英国第一家证券交易所在该咖啡馆（乔纳森咖啡馆）成立；1802年获得英国政府批准；1790年，美国第一个证券交易所在费城成立；1792年5月17H,华尔街梧桐树协定，订立最低佣金标准以及其它交易条款；179