金融风险管理研究综述

《金融风险管理研究综述》由会员上传分享，免费在线阅读，更多相关内容在工程资料-天天文库。

1、金融风险管理研究综述摘要：金融是现代经济的核心，屮国金融业已全面对外开放，也产生了新的金融风险。金融风险问题正影响着社会经济生活的各个方面，本文系统研究金融风险，提出金融风险管理的一些对策和建议。关键词：金融风险风险管理1、金融风险的概念金融风险是指企业未来收益的不确定性或波动性，它直接与金融市场的波动性相关。一般而言，收益的不确定性包括盈利的不确定性和损失的不确定性两种情形，而现实中人们更关注的是损失的可能性。因此本文所指的金融风险是指未来损失的可能性。具体而言，金融风险是指由于金融市场因素发生变化而对企业的现金流产牛负面影响，导致

2、企业的金融资产或收益发生损失并最终引起企业价值下降的可能性。2、金融风险分类2.1＞金融巾场风险在诸多类型的金融风险中，金融市场风险具有特殊的地位。近年来，随着经济全球化和金融自由化，金融市场的波动性不断加剧，金融工具所蕴涵的风险结构越来越复杂；同时金融市场在经济运行中的作用和地位不断上升，全球经济运行的虚拟程度不断提高，工商企业的经营更加依赖金融市场，传统金融机构如商业银行的业务也趋向金融市场。这些因索使得金融市场风险越来越成为现代工商企业和金融机构面临的主要金融风险2.2、工商企业的金融市场风险金融市场风险是影响企业现金流的最主要

3、因素之一：一方面，汇率、利率、商品价格等市场因子的波动不仅直接影响了企业定期财务报表的收益状况，而且也对企业的经营状况产生极为重要的影响。另一方面，金融市场的发展使企业可以利用更多的金融工具來管理金融风险、降低融资成本、调整资本结构、提高投资效率，导致企业的实体经济行为介入金融市场的程度加深。2.3.金融机构的金融市场风险作为影响资产负债价值的最基本因素，金融市场风险一直是金融机构最基本和重要的风险之一。而全球市场一休化所带來的全球企业环境的巨大改变，又使得金融机构经营中的市场风险暴露不断增加。3、金融风险管理概述3.1、金融风险管理

4、的含义金融风险管理是指各经济活动主体在筹集和经营资金的过程中，对金融风险进行识别、衡量和分析，并在此基础上有效地控制与处置金融风险,用最低成本即用最经济合理的方法来实现最大安全保障的科学管理方法。合理的风险管理策略可以消除和尽量减轻国际金融风险的不利影响，改善微观经济主体的绩效，并有利于整个宏观经济的稳定发展。3.2、金融风险管理的策略风险管理的策略主要有以下几种：(1)风险冋避：风险冋避是指在金融活动中主动放弄或拒绝实施某项可能引起风险损失的方案。(2)风险防范与控制：对风险采取预防和抑制措施，以期减少风险发生的次数，减少损失后果的

5、严重程度。(3)风险转移：风险转移是指在风险发生之前通过某种交易活动，将可能发生的风险转移给其他人承担，从而避免自己承担风险损失。金融风险转移的方法包括：风险资产出售、担保、保险和金融衍生工具等。(4)风险分散：风险分散是指利用不同风险类别的相关性，通过承担各种性质不同的风险取得最优风险组合，使其总体风险水平最低，同时又可以获得较高的风险收益。(5)风险对冲：对冲也称套期保值。是指针对某一资产组合面临的金融风险，利用特定的金融工具构造与其价值变化方向相反的头寸，以减少或消除资产组合市场风险的过程。(6)风险补偿：风险补偿主要是指在损失

6、发生前对风险承担的价格补偿。即对于那些无法通过风险分散、风险对冲或风险转移进行管理，而口又无法规避、不得不承担的风险，投资者可以采取在交易价格上附加风险溢价，即通过提高风险回报的方式，获得承担风险的价格补偿。3.3.金融风险管理流程金融风险管理必须构建一个高效、完整的风险管理系统，为金融风险管理战略的确定和实施提供可靠的保障。一个完整的风险管理组织一般由董事会及其专门委员会、监事会、高级管理层、风险管理部门和其他风险控制部门五个部分组成各个部门和组织都具冇明确的风险管理责任和报告线路。3.3.1、金融风险的识别金融风险的识别和分析，就

7、是认识和鉴别金融活动中各种损失的可能性，估计损失的严重性。金融风险的识别和分析相当重耍，足金融风险管理决策的基础。金融风险的识别与分析包括以下三个方面的内容：首先，分析各种风险暴露。其次，分析金融风险的成因和特征。最后，进行金融风险的衡量和预测。2.3.2、金融风险管理策略的选择和管理方案的设计根据对金融风险的识别和分析，管理者就必须考虑金融风险的管理策略，拟订行动方案。不同的金融风险，可以采取不同的策略。然而，在很多情况下，即使是同一种金融风险，我们也可以在多种不同的策略中进行选择。3.3.3.金融风险管理方案的实施与监控金融风险管

8、理方案确定后，必须付诸实施。对金融风险管理方案的实施进行监控，也是金融风险管理的一个重要内容。它不仅有利于对各部门进行协调，保证方案的实施，防止少数人或部门存有侥幸心理或拖沓行为,违背方案的要求，放任或偏好风险，而且也冇