【精品】财务管理公式汇总

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1、财务管理公式汇总1、单利利息：l=PXiXn2、单利终值:F=P(1+iXn)3、单利现值：P二F/(1+iXn)4>复利终值：F=P(1+i)n或：P(F/P,i,n)5、复利现值：P=F/(1+i)n或：F(P/F,i,n)6、普通年金终值：F=A(F/A,i,n)7、年偿债基金：A=F(A/F,i,n)8、普通年金现值：P=A(P/A,i,n)10、即付年金的终值：F=A[(F/A,i,n+1)?1]9、年资本收额：A=P(A/P,n)

2、先记终值，先+后一

3、11、即付年金的现值：P=A[(P/A,i,n-1)+1]12.递延年金现值：第一种方法：P二A[(P/

4、A,i,n)-(P/A,i,s)]第二种方法：P=A[(P/A,i,n-s)X(P/F,i,s)]13.永续年金现值：P二A/i14.折现率：i=[(F/p)1/n]-1(一次收付款项)i=A/P(永续年金)普通年金折现率先计算年金现值系数或年金终值系数再查有关的系数表求i,不能直接求得的通过内插法计算。15.名义利率与实际利率的换算:i=（1+r/m）m-1式中：r为名义利率；m为年复利次数16＞资报酬率二资金时间价值（或无风险报酬率）+风险报酬率17、期垫值：E=i=l18、方差

5、准方差越大风险大）20.标准离差率=标准离差/期望值（无论期望值相同与否，标准离差率越大风险大）21、外界资金的需求量二变动资产占基期销售额百分比X销售的变动额-变动负债占基期销售额百分比X销售的变动额-销售净利率X收益留存比率X预测期销售额=△资产一△负债一△未分配利润收益留存比率=1—股利支付率22、外界资金的需求量的资金习性分析法:销售百分比法：外界资金的需求量二(资产一负债)销售变动率一新销售额X留存比率X销售净利归直线法：Y=a+bX销售收入为X,资金占用为Yb=(nLXY-LXEY)/(nSX2-(LX)2)a=(EY-bZX)/n高低点法：Y=a+bX

6、销售收入为X,资金占用为Y匕=资金占用高低差/产销量高低差a=资金低一b产销低23、债券发行价格二票面金额(P/F,市场利率，n)+票面金额X票面利率(P/A,市场利率，n)=票面的复利现值+票面利息的年金现值如果是不计复利，到期一次还本付息的债券：债券发行价格=票面(1+票面利率Xn)(P/F,市场利率，n)=票面单利的复利现值24、放弃现金折扣的成本二CD/(1-CD)X360/NX100%式中：CD为现金折扣的百分比；N为(信用期一折扣期)，即失去现金折扣延期付款天数25、债券成本：Kb=l(1-T)/B0(1-f)=BXi(1-T)/Bo(1-f)债券按面值

7、发行时B=B026、银行借款成本：KfI(1-T)/L(1-f)=LXi(1-T)/L(1-f)或(当f忽略不计时)：Ki=i(1-T)只有债券和长期借款考虑所得税27、优先股成本：Kp=D/P0(1-f)28、留存收益成本：Ke=D1/V0+g29、普通股成本：每年股利KS=D/VO考虑筹资费用时：Ks=D/V0(1-f)股利定增长：Ks二[D/V°(1-f)]+g资金成本：普通股〉留存收益〉优先股〉债券〉长期借款30.加权平均资金成本：KfKWjXKj31.筹资总额分界点：=筹资范围分界点/对应比重确定新的筹资范资金边际成本=比重X对应资金成本，再相加32、边际

8、贡献：M=(p-b)X=mX(p-b)=(销售单价一单位变动成本)m表示单位边际贡献33、息税前利润：EBIT=(p-b)X-a=M-a34、经营杠杆：D0L=M/EBIT=M/(M-a)；a=0则D0L=1=收入减变动成本/收入减变动成本再减固定成本35、财务杠杆：DFL=EBIT/(EBIT-I)=EBIT/[EBIT-l-d/(1-T)]收入减变动成本再减固定成本/收入减变动成本再减固定成本最后减利息36.复合杠杆:DCL二DOLXDFL二M/[EBIT-1-d/(1-T)]若发行优先股要考虑d/(1-T)复合杠杆二经营杠杆的分子/财务杠杆的分母37、每股利润

9、无差异点分析公式：EPS[(EBIT-11)(1-T)-D1]/N1=[(EBIT-I2)(1-T)-D2]/N2EBIT大于EPS,负债有利；EBIT小于EPS,发行普通股有利大负债小股票38.公司价值分析法：公司市场总价值=股票总价值+债券价值股票市场价值=（EBIT—I）（1-T）/普通股成本39、协方差=（两个项目标准差相乘）X相关系数正：收益率同向；负：收益率反向绝对值大：密切；绝对值小：疏远相关系数变动范(-1,+1)—1:完全负相关；0：不相关；+1:完全正相关40.B=某项资产风险收益率/市场组合风险收益率B=该资产与市场组合的协方差/市场组合的