敏感性研究在利润预测中应用探究

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1、敏感性研究在利润预测中应用探究利润是反映企业一定会计期间的经营成果，从本量利分析法入手确定了影响利润的不确定因素一一销售单价、单位变动成本、单位变动成本和固定成本。利润敏感性分析通过测量各因素的变动，区分敏感因素与非敏感因素，来分析各因素对利润产生的影响及影响程度。本文拟阐述利润敏感性分析的理论，利用单因素敏感分析与多因素敏感分析，计算利润对各因素的敏感系数，运用敏感系数进行利润预测，通过对敏感性分析法本质、作用的研究，了解各因素的变动情况,结合Excel设计出利润敏感性分析与预测模型的应用，实现利润的自

2、动测算；并在预定的目标利润上推算各因素的变动率及其数据的估计值，判断每个方案的可行性，解决企业利润预测的相关问题。一、企业经营活动中影响利润的因素及其对利润的影响（一）影响企业利润的因素利润是企业在一定期间的生产经营成果，影响利润的因素较多，本文从本量利分析法入手，净利润二［（销售单价X销量-单位变动成本X销量）-固定成本］X（1-所得税税率），所得税税率是国家规定的固定值，不影响利润总额暂不考虑，因此影响企业利润总额的因素是单价、单位变动成本、销量和固定成本。本量利分析法的关系式如下：L=pq-bq-a

3、（基期公式）其中，L表示利润总额，p表示销售单价，q表示销售量,b表示单位变动成本，a表示固定成本。因此，影响利润的不确定性因素是p、q、b和a。（二）影响企业利润因素之间的关系利润预测是企业未来某一时期可实现利润的预计和测算。是按影响企业利润变动的各种因素，预测企业的目标利润，或按预定目标利润,预测需要的单价、销售量等因素的数额。影响因素中任何一个发生变动，都会对利润产生不同程度的影响。在现实经济环境中，这些因素是经常发生变动的。有的因素增长会导致利润增长，如售价，但有的因素增加会使利润减少，如单位变动

4、成本；有的因素稍有变化就会使利润发生很大的变化，而有的因素虽变化幅度较大，却只对利润产生微小的影响。我国彩电行业在2000年第一次出现全行亏损，不是销售出现的问题，而是价格战的恶果。也就是说，任何一个因素的变动都会引起企业利润的变动，可能使企业扭亏为盈，也可能使企业由盈变亏。（三）敏感性因素与非敏感性因素明确了影响企业利润的因素后，还要区分哪些因素对其影响大，哪些因素对其影响小。对利润影响较大的因素是敏感因素，反之，则为非敏感因素。敏感程度的指标是敏感系数：某因素的敏感系数二利润变动百分比/该因素变动百分

5、比。其判别的标准是：敏感系数的绝对值＞1,即在某影响因素发生变化时，利润发生更大程度的变化，该影响因素为敏感因素；敏感系数的绝对值VI,即利润变化的幅度小于影响因素变化的幅度，该因素为非敏感因素；敏感系数的绝对值=1,即影响因素变化导致利润相同程度的变化，该因素为非敏感因素。因此P、q和b是敏感性因素，a是非敏感性因素。二、敏感性分析法对企业利润预测的应用根据影响因素每次变动数目的多少，敏感性分析法分为单因素敏感性分析法和多因素敏感性分析法。(一)单因素敏感分析法对利润预测的应用单因素敏感性分析法，是指在

6、假定其它因素均不变的前提下，就单个不确定性因素的变动对企业利润影响的分析。某因素的敏感系数二利润变动率/某因素的变动率，某因素的敏感系数越大，说明其变动对利润的影响程度越大，要重点关注，便于利润的预测和管理。由基期公式：L=pq-bq-a假如计划期只有单个因素单价发生变动，其他因素不变，变动额△p=pl-p,价格变动率=Ap/p,则利润变动额AL=L1-L,利润变动率=AL/L,利润对价格变动的敏感系数=(AL/L)4-(Ap/p)o［例1］某企业生产B产品，2011年的销售单价(p)为180元/件，单位

7、变动成本(b)为100元/件，固定成本总额（a）为80000元，全年销售量（q）为6000件，利润总额（L）为400000元，采用单因素敏感性分析预测B产品2012年的利润。敏感性分析法中敏感系数公式的推导：在例1中，设某一因素在其他因素不变时的变化率为i,则：利润增长额二ZXL二[p（1+i）Xq-bq-a]-（pq-bq-a）=pq+pqi-bq-a—pq+bq+a二pqi价格的敏感系数二利润变动率/价格变动率二■二■（用于Excel定义公式，下同）同理推出：销量的敏感系数二q（p-b）/L,单位变动

8、成本的敏感系数=-bq/L,固定成本的敏感系数=-a/Lo计划期利润总额二基期利润X（1+利率变动率）二基期利润X（1+某因素的敏感系数X该因素变动率）由于各因素的变动率是不固定的，可能上升也可能下降5%、10%、20%等变动率，因此，需要设置分析模型在Excel中计算完成，比较便捷。表1是价格因素单独变动时对利润的影响情况，其他因素单独变动对利润的影响都可按此法应用，例1的结果都可进行检验。利润敏感性分析与预测模型的设计及应