【AAA】中级财务管理公式汇总.doc

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1、【MeiWei_81重点借鉴文档】第二章　财务管理基础货币时间价值复利终值：F＝P×（1＋i）n复利现值：P＝F×（1＋i）－n普通年金终值：普通年金现值：预付年金终值：F＝A×（F/A，i，n）×（1＋i）或＝A×[（F/A，i，n＋1）－1]预付年金现值：P＝A×（P/A，i，n）×（1＋i）或＝A×[（P/A，i，n－1）＋1]递延年金现值：P＝A×（P/A，i，n）×（P/F，i，m）或A×[（P/A，i，m＋n）－（P/A，i，m）]或P＝A×（F/A，i，n）×（P/F，i，m＋n）永续年金现值：P＝A/i年偿债基金：年资本回收额：插值法利率的推算：利率的计算有效年利率的推算：i＝

2、（1＋r/m）m－1实际利率＝（1＋名义利率）/（1＋通货膨胀率）－1一次性收付款的折现率：资产的收益与收益率单期资产的收益率＝资产价值（价格）的增值/期初资产价值（价格）＝[利息（股息）收益＋资本利得]/期初资产价值（价格）＝利息（股息）收益率＋资本利得收益率预期收益率E（R）证券资产组合的风险与收益【MeiWei_81重点借鉴文档】【MeiWei_81重点借鉴文档】资本资产定价模型R＝Rf＋β×（Rm－Rf）证券资产组合的必要收益率＝Rf＋βP×（Rm－Rf）成本性态分析高低点法单位变动成本＝（最高点业务量成本－最低点业务量成本）／（最高点业务量－最低点业务量）固定成本总额＝最高点业务量成

3、本－单位变动成本×最高点业务量或＝最低点业务量成本－单位变动成本×最低点业务量回归直线法总成本模型总成本＝固定成本总额＋变动成本总额＝固定成本总额＋单位变动成本×业务量第三章　预算管理业务预算的编制生产预算预计生产量＝预计销售量＋预计期末产成品存货－预计期初产成品存货期末结存＝期初结存（上期期末结存）＋本期增加－本期减少直接材料预算预计采购量＝生产需用量＋期末存量－期初存量现金预算可供使用现金＝期初现金余额＋现金收入可供使用现金－现金支出＝现金余缺现金余缺＋现金筹措－现金运用＝期末现金余额第五章　筹资管理（下）可转换债券：转换比率＝债券面值÷转换价格资金需要量预测：资金需要量＝（基期资金平均占

4、用额－不合理资金占用额）×（１±预测期销售增减率）×（１－预测期资金周转速度增长率）外部融资额＝敏感性资产增加额－敏感性负债增加额－预计利润留存预计利润留存＝预测期销售收入×预测期销售净利率×（1－预计股利支付率）资金总额（R）＝不变资金（a）＋变动资金（bR）资本成本：资本成本率＝年资金占用费/（筹资总额－筹资费用）银行借款资本成本率计算（每年支付一次利息）：一般模式：Kb＝年利率×（1－所得税税率）/（1－手续费率）贴现模式：借款额×（1－手续费率）＝年利息×（1－所得税税率）×（P/A，Kb，n）＋借款额×（P/F，Kb，n）公司债券资本成本率计算（每年支付一次利息）：一般模式：Kb＝年

5、利息×（1－所得税税率）/（债券筹资总额－手续费）贴现模式：筹资总额×（1－手续费率）＝年利息×（1－所得税税率）×（P/A，Kb，n）＋债券面值×（P/F，Kb，n）融资租赁资本成本率计算：【MeiWei_81重点借鉴文档】【MeiWei_81重点借鉴文档】年末支付租金：设备价款－残值×（P/F，Kb，n）＝年租金×（P/A，Kb，n）年初支付租金：设备价款－残值×（P/F，Kb，n）＝年租金×[（P/A，Kb，n－1）＋1]普通股资本成本率计算：股利增长模型法：KS＝预计第一期股利/[当前股价×（1－筹资费率）]＋股利增长率资本资产定价模型法：假定无风险报酬率为Rf，市场平均报酬率为Rm，

6、某股票贝塔系数为β，则普通股资本成本率为：Ks＝Rf＋β（Rm－Rf）杠杆效应经营杠杆系数：DOL＝（△EBIT/EBIT）/（△Q/Q）＝（S－V）/（S－V－F）＝（EBIT＋F）/EBIT财务杠杆系数：DFL＝（△EPS/EPS）/（△EBIT/EBIT）＝EBIT/（EBIT－I）总杠杆系数：DTL＝（△EPS/EPS）/（△Q/Q）＝（S－V）/（S－V－F－I）＝DOL×DFL第六章　投资管理投资项目财务评价指标项目现金流量营业现金净流量＝营业收入－付现成本－所得税＝税后营业利润＋非付现成本＝收入×（1－所得税税率）－付现成本×（1－所得税税率）＋非付现成本×所得税税率净现值净现值

7、（NPV）＝未来现金净流量现值－原始投资额现值年金净流量（ANCF）年金净流量＝净现值/年金现值系数现值指数（PVI）现值指数＝未来现金净流量现值/原始投资额现值内含报酬率未来每年现金净流量×年金现值系数－原始投资额现值＝0，计算出年金现值系数对应的贴现率i，就是方案的内含报酬率。回收期静态回收期未来每年现金净流量相等时：静态回收期＝原始投资额/每年现金净流量动态回收期未来每年现金净流量相等时：（