环保产业链、价值链及创新链分析

《环保产业链、价值链及创新链分析》由会员上传分享，免费在线阅读，更多相关内容在行业资料-天天文库。

1、环保产业链、价值链及创新链分析·字号···评论 邮件 纠错2016-04-2908:34:21 来源：和讯名家    本文首发于微信公众号：固废观察。文章内容属作者个人观点，不代表和讯网立场。投资者据此操作，风险请自担。　　 环保产业链分析　　在环保产业链上游，也就是环保研发和制造业产业。研发主要是高校和科研机构以及企业实验室等。环保制造业以中小规模经济单位为主，目前环保产品的性质、结构、功能等方面的差别不大，是一个竞争较激烈的市场，企业之间围绕价格、产品和服务质量展开竞争。　　在环保产业中游，也就是环保工程，以项目或工程分包为主要形式的市场，一些第三方服务机构参与其中

2、。　　在环保产业下游基本为运营阶段，用户以公共机构和业主方为主，是一个兼具买方和卖方垄断势力的市场，即买卖双方都有向对方施压的筹码。对下游卖方而言，企业核心竞争力的关键在于其整合能力，既包括对上游供应商的整合，也包括对产品、项目、市场、资金以及技术等各要素的整合。　　在水污染防治领域，目前全国重点流域水污染防治计划项目的开工率明显提高，城市污水处理厂建设项目进度加快。在水处理技术与设备方面，生物法与物化法相结合，生物法中厌氧工艺与好氧工艺相结合，是处理工业废水的发展趋势，废水深度处理技术成为水处理技术比较活跃的领域，城市污水处理设备向大型设备发展。　　污水处理和固废处理

3、是环保行业中最具投资价值的细分行业，工业污水处理利润空间较大的部分在产业链上游，生活污水处理在下游，固废处理在整个产业链上都有较大的利润空间。　　环保产业价值链分析　　根据环保产业价值链，目前环保产业的增值主要体现在创新研发和关键设备及使用剂的制造方面。在工程安装方面，环保企业基本是免费服务。后续的维护等服务基本是免费，只有某些零部件更换需要些许费用，创造的价值很少。如果企业属于工程运营，如污水处理厂的运营，那么后续的收益是比较稳定的。　　总体来看，目前国内环保企业的盈利模式比较简单，主要通过销售产品和环保基础设施的运营获取利润。　　环保产业细分行业很多，不同领域的生产

4、、销售、客户等有很大的不同，因此，高价值环节根据不同的细分行业领域进行分析。　　污水处理高价值环节　　污水处理产业链不同环节盈利能力差异显著，在污水处理技术升级和水环境监测方面具有较大利润，未来中水利用有广阔的市场。　　污水处理行业迟于城市供水系统，掌握MBR(膜生物反应器)等技术的水处理公司具有较强竞争力。　　未来行业投资机会在于：一是城镇污水尤其是县城及中小城镇污水处理设施形成新一轮投资重点；二是污水处理厂的污泥处置及其无害化后土地综合利用是污水处理下游产业链的一个重点；三是工业企业污水处理标准的提升带来新的投资机会；四是工业壁垒较高的工业污水处理以及再生水技术（如

5、MBR）等领域可能成为投资热点。MBR技术相比传统的活性污泥法具有较为显著的优势。国内MBR市场09-11年年均翻番，未来依然具备很大空间。　　在客户领域方面，由于工业废水各子领域处理技术的差别，导致各子领域垄断壁垒较高，煤化工、石油化工工业污水处理具有较高利润。　　在污水处理过程中，排放的污泥大多未经过稳定处理便简单填埋，给垃圾填埋场造成了极大的压力。目前我国有大概1/3的污泥是简单填埋处理，随着2009年2月出台了《城镇污水处理厂污泥处理处置及污染防治技术政策（试行）》，我国污泥处置市场正式启动。目前该领域竞争较小，市场利润率较高。　　大气治理价值链分析　　脱硫：火

6、电市场趋于稳定，关注BOT及能源净化。电力脱硫设备发展的高峰期已过，未来电力脱硫市场主要在新建火电机组和现有火电脱硫机组的改造。已经进入平稳发展时代。估算“十二五”期间电力脱硫设备年均市场规模在130亿元左右。预计未来脱硫市场的发展方向是由EPC模式向BOT模式转变，具备BOT资质及运营经验的企业将受益。此外，环保标准提高赋予能源净化行业乐观发展前景，拥有技术优势的公司将受益。　　脱硝：NOx总量控制推动行业快速成长，前、后端脱硝协同发展。预计“十二五”期间，氮氧化物将作为约束性指标纳入总量控制范畴。目前脱硝加价政策正在研究当中，政策的出台将成为脱硝行业快速发展的催化剂

7、。技术方面，新一代前端脱硝技术等离子体NOx燃烧技术具明显优势，且受政策推广。后端SCR脱硝技术有广泛应用空间，前后端结合使用是未来趋势。　　除尘：看好袋式除尘行业空间，除尘材料有广阔的空间，同时技术难题也较大。国家烟尘排放标准越来越严格，除尘行业前景看好，预计“十二五”期间，袋式除尘市场规模在600亿元以上，年均为120亿元。袋式除尘设备行业市场较为分散，集中度不高，企业竞争优势并不是特别明显，但袋式除尘的主要耗材—高温滤料受益除尘行业快速发展。　　VOCs市场正因国家的关注和污染企业对自身形象的提高等因素越来越受到重视，是具有非常大的