证券投资学试题集 复印.doc

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1、四、简答题（共25分，每题5分）1、什么是系统风险2、证券投资过程通常包括哪五个基本步骤？3、股票具有哪些特征？4．证券服务机构主要包括那些机构？5．简述证券市场的功能与作用。6、什么是购买力风险7、试述债券作为有价证券的基本特征。8、证券投资与证券投机的区别有哪些9、证券交易的原则有哪些10、债券投资风险主要有哪些五、计算题（共15分）1、有A、B、C三种股票，它们的收益都随经济环境的改变而变动。经济环境的类型和发生的概率以及三种股票各自对应的收益如下表所示：经济环境不同经济环境的发生概率证券在不同经济环境下的收益A股票/元B股票/元C股票/元Ⅰ

2、0.154610Ⅱ0.2679Ⅲ0.3888Ⅳ0.21097Ⅴ0.1512106试计算着三种股票的标准差。2、某人手中有10000元，他看好市价为20元的某种股票，同时该品种的看涨期权合约价格为：期权费1元，协定价21元，假设他有两种投资方法可以选择：一是全部钱购买5手股票；另一是用全部钱购买期货合约，一个合约代表100股该股票。现假定该股行情上升到26元，试计算这两种投资方式操作的结果，并且就其收益率进行比较。答案四、简答题（共16分，每题4分）1、答：系统风险是指由于某种全局性的因素引起的投资收益的可能变动，这种因素以同样的方式对所有证券的收益

3、产生影响。2、答：(一)确定证券投资政策(二)进行证券投资分析(三)组建证券投资组合(四)投资组合的修正(五)投资组合业绩评估3、答：(1)期限上的永久性；(2)责任上的有限性；(3)决策上的参与性；(4)报酬上的剩余性；(5)清偿上的附属性；(6)交易上的流动性；(7)投资上的风险性；(8)权益上的同一性。4、答：包括：会计师事务所、律师事务所、资产评估机构、证券登记结算公司、证券投资咨询公司、信用评级机构、证券信息公司（每条1分，五条以上给全分）5、答：为资金需求者筹集资金；为资金供给者提供投资对象；是资本的合理定价机制；引导资本的流动而实现资

4、本的合理配置；预测、反映经济动态6、答：购买力风险是指由于通货膨胀引起的货币贬值导致购买力下降的风险。7、8、答：对待风险的态度不同：投资—回避风险，投机—敢于冒险；投资时间的长短不同：投资—中长期投资，投机—短期投资；采用的交易方式不同：投资—现货交易为主，投机—信用交易为主；采用的分析方法不同：投资—基本分析，投机—技术分析；9、答：价格优先原则、时间优先原则、市价优先原则、客户优先原则10、五、计算题（共16分）1、解：ERA=∑PiRiA=0.15×4+0.2×6+0.3×8+0.2×10+0.15×12=8ERB=∑PiRiB=0.15×

5、6+0.2×7+0.3×8+0.2×9+0.15×10=8ERC=∑PiRiC=0.15×10+0.2×9+0.3×8+0.2×7+0.15×6=8VA=∑Pi(RiA-ERA)2=0.15×(4-8)2+0.2×(6-8)2+0.3×(8-8)2+0.2×(10-8)2+0.15×(12-8)2=6.4VB=∑Pi(RiB-ERB)2=0.15×(6-8)2+0.2×(7-8)2+0.3×(8-8)2+0.2×(9-8)2+0.15×(10-8)2=1.6VC=∑Pi(RiC-ERC)2=0.15×(10-8)2+0.2×(9-8)2+0.3×(

6、8-8)2+0.2×(7-8)2+0.15×(6-8)2=1.6σA==σA==σA==2、解：第一种方法盈利为：(26－20)×500=3000元  收益率=3000/10000×100%=30%     第二种方法：每个合约期权费为100×1=100（元），  则10000元可购合约数为10000÷100=100（份）  则盈利为(26－21)×100×100－10000=40000（元）　 收益率=40000/10000×100%=400%第一章证券概述三、判断题１、证券的最基本特征是法律特征和书面特征。（）２、购物券是一种有价证券。（）３、

7、有价证券是指无票面金额，证明持券人有权按期取得一定收入并可自由转让和买卖的所有权或债权证券。（）４、有价证券的价格证明了它本身是有价值的。（）５、有价证券本身没有价值，所以没有价格。（）６、有价证券是虚拟资本的一种形式，能给持有者带来收益。（）７、持有有价证券可以获得一定数额的收益，这种收益只有通过转让有价证券才能获得。（）８、货币证券是指本身能使持券人或第三者取得货币索取权的有价证券。（）９、资本证券是有价证券的主要形式，狭义的有价证券即指资本证券。（）１０、股票、债券和证券投资基金属于货币证券。（）答案：三、１、对２、错３、错４、错５、错６、对

8、７、错８、对９、对１０、错第二章债券三、判断题１、债券不是债权债务关系的法律凭证。（）２、一般来说，当未来市场利率趋于下降