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1、.word可编辑.AAAAAA开发有限公司企业债券发行初步方案设计一、企业基本情况介绍（一）AAAAAA开发有限公司（以下简称“A”）成立于2010年1月27日，有限责任公司。其本情况如下：1、公司注册资本：23,000万元，2、公司住所：AAA路8号，3、法定代表人:关之琳4、公司类型：有限责任公司，5、经营范围：土地、房地产开发；基础设施投资建设；高新技术引进及服务；企业投资与管理；广告发布。6、财务情况（1）资产负债情况单位：元科目2012年6月30日2011年12月31日2010年12月31日总资产1,877,814,346.211,282,716,827.41443
2、,395,794.41其中：流动资产1,287,179,788.011,004,866,321.17439,753,884.92长期投资10,000,000.00固定资产27,146,249.3114,161,562.053,614,319.85无形资产553,488,308.89263,688,944.1927,589.64总负债1,085,728,445.97775,295,600.66336,234,802.16其中：流动负债510,728,445.97400,295,600.66336,234,802.16.专业.专注..word可编辑.长期负债575,000,000
3、.00375,000,000.00所有者权益792,085,900.24507,421,226.75107,160,992.25（2）损益情况单位：元科目2012年1～6月2011年2010年主营业务收入474,910,000.0099,410,000.00主营业务利润营业利润-24,140,200.095,235,394.863,576,793.25投资收益-23,529.42补贴收入11,849,623.0058,105,749.0023,604,199.00利润总额-14,416,377.0963,118,953.8627,160,992.25净利润-14,416,37
4、7.0963,118,953.8627,160,992.25（二）BBB有限公司（母公司），成立于2009年9月17日。其本情况如下：1、公司注册资本：2、公司住所：3、法定代表人：4、公司类型：国有独资有限责任公司，5、经营范围：投资城市基础设施建设，从事国家法律、行政法规和政策允许的土地开发，凭本企业资质从事房地产开发经营，建材销售，广告位招商服务。6、财务情况.专业.专注..word可编辑.（1）资产负债情况单位：元科目2011年12月31日2010年12月31日总资产255,385,471.5695,288,310.55其中：流动资产11,674,858.1841,7
5、07,814.42长期投资253,710,613.3953,580,496.13固定资产无形资产总负债11,690,200.0011,709,310.00其中：流动负债11,690,200.0011,709,310.00长期负债所有者权益253,095,271.5683,579,000.55（2）损益情况单位：元科目2011年2010年主营业务收入主营业务利润营业利润31,545,630.6913,581,081.13投资收益31,559,476.9313,580,496.13补贴收入利润总额31,545,630.6913,581,081.13净利润31,545,630.69
6、13,581,081.13二、以AAAAAA开发有限公司为发债主体.专业.专注..word可编辑.（一）方案概要：1、企业债券发行主体：AAAAAA开发有限公司。2、发行规模：人民币10亿元。（根据整个？？市综合财力初步确定）3、债券期限：7年期。4、发行利率：根据Shibor（在上海同业拆放网上公布的全国银行间同业拆借利率）基准利率加上基本利差【】%确定。根据近几个月企业债券发行情况（发行利率在7.80%～8.50%），以及未来利率走势，如果明年发行，可争取不超过8%的利率水平。5、还本付息方式：每年付息一次，在债券存续期的第3-7年逐年分别按照每年20%的比例偿还本金，当
7、期利息随本金一起支付。6、承销方式：采取承销团余额包销的方式。7、担保方式及增信措施：（1）、土地抵押。以AAAAAA开发有限公司的土地使用权进行抵押。按照发行10亿元企业债券，要达到信用评级增信的目的，抵押土地价值应为15-20亿元。（2）、第三方担保选择评级比公司主体评级高的第三方担保机构进行担保，担保范围为债券本息及违约金等其他费用，担保人主体信用评级要高于发行主体信用等级。8、信用级别：本期债项信用等级为AA或AA+.专业.专注..word可编辑.，发行人主体长期信用等级为AA。（二）、资产整合
