国际金融复习资料.doc

《国际金融复习资料.doc》由会员上传分享，免费在线阅读，更多相关内容在行业资料-天天文库。

1、国际金融一、基本概念1.外汇：1）动态概念：将一国货币兑换成另一国货币的过程。2）静态概念：a.狭义：一国货币当局持有的以外币表示的可以用于国际支付的金融资产。b.广义：一国拥有的可以用于国际清偿的一切资产。2.汇率：两种货币的兑换比率。3.外汇汇率：本币与某一种外币的兑换比率。4.直接标价法：用1个单位或100个单位的外国货币作为基准，折算为一定数额的本国货币。5.间接标价法：指以一定单位的本国货币为基准，将其折合为一定数额的外国货币的标法6.买入价：买入汇率也称买入价，即银行向同业或客户买入外汇时所使用的汇率。卖出价：卖出汇率也称卖出价，即银行向同业或客

2、户卖出外汇时所使用的汇率。中间价：是买入价和卖出价的平均数。7.即期汇率：又称现汇汇率，指外汇买卖双方在成交后的当天或两个营业日内进行交割所使用的汇率。远期汇率：又称期汇汇率，是指在未来约定日期进行交割，事先由买卖双方签订合同达到协议的汇率。8.名义汇率：也称双国汇率，它是一种货币以另一种货币为基础的价格，可以表示为本国货币的外币价格，也可以表示为外国货币的本币价格。实际汇率：经两国价格水平调整后的汇率。9.基本汇率：本国货币对特定的关键货币的汇率。套算汇率：在基准汇率制度出来以后，根据基本汇率套算得出的对其他国家货币的汇率。关键货币：指国际上普遍接受的，该

3、国国际收支中使用最多，外汇储备中占比重最大的自由外汇。10.国际收支：一国（或地区）的居民在一定时期内（一年、一季、一月）与非居民之间的经济交易的系统记录。11.固定汇率：是将一国货币与另一国家货币的兑换比率基本固定的汇率，固定汇率并非汇率完全不动，而是围绕一个相对固定的平价的上下限范围波动。12.外汇风险：又称汇率风险，指在不同货币的相互兑换或折算中，因汇率在一定时间内意外变动，致使相关主体的实际收益低于预期或是实际成本高于预期，从而蒙受经济损失的可能性。13.升水：指远期汇率高于即期汇率。贴水：指远期汇率低于即期汇率。平价：指远期汇率等于即期汇率。14.

4、即期交易：指买卖双方成交后，在两个营业日内办理交割的外汇买卖。远期交易：指买卖双方事先约定外汇交易的币种、数量和外汇，并在约定的未来某一交割日（双方成交后的2个工作日以后的某一日期）进行外汇交割的交易。掉期交易：掉期交易是指交易双方约定在未来某一时期相互交换某种资产的交易形式。更为准确地说，掉期交易是指在买入或卖出即期外汇的同时,卖出或买进同一货币的远期外汇,以防止汇率风险的一种外汇交易.15.外汇敞口：承担外汇风险的外币资金又称为“敞口”或“风险头寸”。16.套期保值：交易者配合在现货市场的买卖，在期货市场买进或卖出与现货市场交易品种、数量相同，但方向相反

5、的期货合同，以期在未来某一时间通过卖出或买进此期货合同来补偿因现货市场价格变动带来的实际价格风险。1.外汇期货交易：是指买卖双方成交后，按规定在合同约定的到期日内按约定的汇率进行交割的外汇交割方式，买卖双方在期货交易所以公开喊价方式成交后，承诺在未来某一特定日期，以当前所约定的价格交付某种特定标准数量的外币，即买卖双方以约定的数量、价格和交割日签订的一种合约。2.外汇期权交易：交易双方在规定的期间按商定的条件和一定的汇率，就将来是否购买或出售某种外汇的选择权进行买卖的交易。3.套汇：指利用同一时刻不同外汇市场上的汇率差异，通过买进和卖出外汇而赚取利润的行为。

6、两地套汇：两地套汇又称直接套汇，指利用同一时刻不同外汇市场上的汇率差异，通过买进和卖出外汇而赚取利润的行为。三角套汇：是利用三个或三个以上外汇市场上的三种或三种以上货币间汇率的差异，赚取利润的外汇交易。4.套利：指同时买进和卖出两张不同种类的期货合约。例如投资者可以从银行等机构借入低利率货币（例如日元和瑞士法郎)，然后在外汇市场中换成高利率货币（例如澳元、新西兰元以及英镑等）资产。5.欧洲货币：一国货币在其发行国境外交易（存、贷、买卖，但不包括流通），该货币即为欧洲货币。也称“境外货币”。6.外国债券：外国债券（ForeignBond）通俗地讲，外国债券是指

7、外国借款人（政府、私人公司或国际金融机构）所在国与发行市场所在国具有不同的国籍并以发行市场所在国的货币为面值货币发行的债券。欧洲债券：欧洲债券(Eurobond)是票面金额货币并非发行国家当地货币的债券。是指以外在通货(externalcurrency)为单位，在本国外在通货市场(externalcurrencymarket)进行买卖的债券。7.国际储备：是指一国货币当局持有的、能随时用来支付国际收支差额，干预外汇市场，维持本币汇率稳定的流动性资产。国际清偿力：是一国现有的对外清偿能力和可能有的对外清偿能力之和。8.外债：外债，国家向外国商民或政府的借债，属

8、于国债的一部分；一般不包括个人或私商向外商所借的债款