电大证券投资考试小抄.doc

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1、证券投资期末复习小抄一判断题用∨或×表示1单位基金净值是决定封闭式基金市场交易价格的唯一的依据。2不能全流通的股票是一种残疾股，是股票市场不成熟的表现4技术分析中，利用OBV指标可以进一步验证当前股价走势的可靠性5波浪理论中，在主升浪中，1、3、5浪是回调浪，2、4浪是推动浪6日常股票交易过程中，交易价格的委托主要表现为限价委托。7在产业处于成长期阶段时，企业竞争的形式主要表现为价格竞争8KD指标中，当K线上穿D线时，称为死叉，一般讲是卖出信号。9证券监管的核心任务是维护证券市场的‘三公原则’和透明度10财务分析中现金流量不仅仅是指一定时期流入和流出企业的现金1、×2∨3、×4、∨5

2、×6、∨7、∨8、×9、∨10、∨简答题1、某只股票在某日交易过程中，最高价10.80元，最低价9.40元，开盘价10.20元，收盘价也是10.20元。要求：画出日K线图。指出K线图中各个价格的意义。并对该K线进行分析评价。答开盘价，收盘价，最高价，最低价（各自的意义见书解释略）对该K线的评价（见书解释略）2什么是“历史会重演”？如何去理解？答：“历史会重演”是技术分析理论的三大假设的重要命题之一。它是从人的心理因素方面考虑的。该理论认为：市场中进行具体买卖的是人，由人决定最终的操作的行为。人不是机器，肯定要受到心理学某些理论的制约。一个人在某一场合得到某种结果，那么，下一次碰到相同

3、或相似的场合，这个人就会认为将得到相似的结果。我认为该理论有一定的道理。例如：股票市场也一样，按一种方法进行操作取得了成功，以后遇到相同或相似的情况，就会用同一方法进行操作。但同时该理论有一定的局限性。即历史不会简单完全的重复。论述题1应如何分析评价企业是否具有核心竞争能力应如何评价企业是否具有核心竞争能力246页答：概括讲：（1）企业选定一种竞争战略后，它所面临的主要风险和主要的成功驱动因素有那些？（2）企业目前有无足够的资源和能力来应付风险，走向成功（3）企业的各项活动，比如研究设计、产品生产、推广应用、分销渠道及售后支持等，是否与企业的既定战略吻合？（4）企业的竞争优势能否持久

4、，其他企业是否很容易模仿这一竞争战略（5）企业所在行业有无发生重大结构变化（略）的可能性？企业是否有足够的弹性来应付这些变化？证券发行市场与证券交易市场有那些区别证券发行市场是指证券发行人向投资人出售证券以筹集资金的市场。又称证券一级市场。证券交易市场是对已发行的证券进行买卖交易的场所。又称二级市场。从形式上讲，证券发行市场是证券交易市场的基础，它与证券交易市场共同构成了统一的证券市场整体。证券发行市场通常是一个无形的市场，即证券发行市场一般都是临时性的，没有固定的场所证券发行市场，是指证券发行人向投资者出售证券以筹集资金的市场。从形式上讲，证券发行市场是证券交易市场的基础。两者相辅

5、相成，相互联系、相互依赖。有了证券发行市场的供应，才有证券交易市场的证券交易。证券交易市场是证券发行市场得以持续和扩大的必要条件。没有发达的证券交易市场发行市场就难以生存和发展，此外，交易市场的交易价格也制约和影响发行市场的证券交易价格。国债的特点是什么国债的特点是;（1）自愿性。政府在举借政府债的过和中，投资者购买行为完全是出于自愿，政府不凭借权力强制其购买。（2）安全性。以国债为例，由于国债是由中央政府发行的，中央政府是一国权力的象征，它以该国完全的征税能力作保证，因此具有最高的信用地位，风险也最小。一般而言，公债利率较一般债券要低。（3）流动性。以国债为例，由于国债具有最高信用

6、地位，对投资者吸引力很强，又容易变现，一般来说，国债市场，尤其是短期国债市场的流动性要高于其他同样期限的金融市场。（4）免税待遇。大多数国家都规定，购买公债的投资者与购买其他有价证券的投资者相比，可以享受优惠的税收待遇，甚至免税。影响债券的因素有那些呀影响债券利率的因素主要有：一是银行利率水平。银行利率水平提高时，债券利率水平也要相应提高，以保证人们会去购买债券而不是把钱存入银行。二是发行者的资信状况。发行者的资信状况好，债券的信用等级高，表明投资者承担的违约风险较低，作为债券投资风险补偿的债券利率也可以定的低些；反之，信用等级的债券，则要通过提高债券利率增加吸引力。三是债券的偿还期

7、限。偿还期限长的债券，流动性差，变现能力弱，利率风险高，其利率水平则可高一些；偿还期限短的债券，流动性好，变现力强，利率风险小，其利率水平便可低一些。四是资本市场资金的供求状况。资本市场上的资金充裕时，发行债券利率便可低一些；什么叫法人股呀法人股是指企业法人以其依法可支配的资产向股份公司投资形成的股权，或者具有法人资格的事业单位或社会团体以国家允许用于经营的资产向股份公司投资所形成的股权。什么叫资本证券呀资本证券是有价证券的主要形式，它是指把资本投入企业或