我国上市公司内部控制对盈余持续性影响研究.pdf

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1、摘要企业具有稳定的经营环境、较低的经营风险和财务风险，保持持久性发展是企业重要的战略目标，这一战略目标得以实现的直接特征是企业持续稳定的获利，而内部控制是保证企业这一战略目标实现的重要机制。本文首先总结了国内外对内部控制对盈余持续性影响的相关研究现状，然后分别对上市公司内部控制和盈余持续性进行理论阐述；接着对内部控制和盈余持续性的关系进行分析，本文从盈余水平和盈余变化两方面分析了内部控制质量对盈余持续性的影响，提出内部控制与盈余持续性显著存在正向关联效应假说。内部控制质量越高，上市公司盈余持续性越强，现金流盈余持续性和应计盈余持续性也越大，内部控制质量对应计盈余持续性的影响显著

2、大于对现金流盈余持续性的影响。本文以2010-2012年A股上市公司的年度数据为样本组成截面数据对内部控制质量对盈余持续性的影响进行实证分析，最后得到5072个年度样本数据。本文将披露内部控制自我评价报告、内部控制审计报告且内部控制不存在一般缺陷、重要缺陷或重大缺陷的公司选取为一类样本公司作为内部控制质量高的公司；将在本年没有披露内部控制审计报告且内部控制存在重要缺陷或重大缺陷的公司作为内部控制质量低的公司。采用虚拟变量1、2、3来衡量内部控制质量，利用一阶自回归模型，用当期盈余及其组成部分与下一期盈余进行回归来估计盈余及其组成部分的持续性，回归系数越大，则表明盈余持续性越强。

3、研究发现内部控制质量越低，盈余变化的均值逆转效应越大，其持续性越低。内部控制质量越高，上市公司盈余持续性越强，现金流盈余持续性和应计盈余持续性也越大；内部控制质量越低，盈余持续性、应计盈余持续性和净现金盈余持续性也越低。内部控制质量对应计盈余持续性的影响显著大于其对净现金盈余持续性的影响。最后，本文提出建议，完善企业内部环境，减少管理层的逆向选择与道德风险，抑制管理层的机会主义行为。内部控制通过风险评价，及时识别和评估企业所面临的各种风险。从最基础的业务活动上将违法违规的风险降低到最小程度，避免高风险经营对企业的冲击，使企业可以在低风险的环境中稳健经营，避免企业经营的剧烈波动，

4、维持企业运营和盈余稳定持续性。关键词：内部控制质量，盈余持续性，应计盈余IAbstractToanenterprise,astablebusinessenvironment,lowoperatingrisksandfinancialrisksaswellasmaintainingthelastingdevelopmentoftheenterpriseareitsimportantstrategicobjectives.Thattheenterprisecanachievesustainableandstableprofitabilitydirectlyreflectswheth

5、erthestrategicallyobjectivesarerealizedornot,andtheinternalcontrolisanimportantmechanismtoguaranteetheenterprisetomakethestrategicallyobjectivescometrue.Inthisthesis,itissummarizedfirstlythatthedomesticandforeignresearchstatusoftheimpactofinternalcontrolonearningspersistenceandthentheoretica

6、lelaborationsofinternalcontrolandearningspersistenceoflistedcompaniesaregivenseparately.Nexttherelationshipbetweeninternalcontrolandearningspersistenceisanalyzed.Fromtheearningslevelandearningchangesthesetwoaspects,thathowdoesinternalcontrolimpactonearningspersistenceisanalyzedandthehypothes

7、isisproposedthatinternalcontrolhassignificantpositiveassociationswithearningspersistence.Toalistedcompany,thehigherthequalityofitsinternalcontrol,thestrongeritsearningspersistence,thegreaterthecashflowandaccrualearningspersistence,andthequalityofin