MACD指标从入门到精通 一.doc

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1、MACD指标从入门到精通一、MACD指标入门MACD是指数平滑异同移动平均线指标，用来跟踪股价运行趋势，研判股票买卖时机的技术分析工具。MACD是由DEA线（黄线、慢线）、DIFF线(白线、快线)、红绿线和零轴构成，即：三线一轴。通过MACD的交叉、背离、突破、支撑与阻碍等形态的变化来对股价进行分析、判断。1.1DIFF和DEA线的计算过程：1.2DIFF线和DEA线的用法：A、DIFF线和DEA线都大于零(即在零轴上方)且向上移动，表明上涨动能强劲，股价处于多头行情中。此时应伺机做多或持股待涨。B、当DIFF线和DEA线均小于

2、零(在零轴下方)且向下移动时，表明市场下跌动能强劲，股价正处于下跌趋势中，投资者需持币观望。C、当DIFF线和DEA线均大于零但都向下移动时，表明市场下跌动能逐步增加，股价可能出现下跌走势，但上涨趋势是否结束，还需继续观察，此时可以卖出部分股票或观望。D、当DIFF线和DEA线均小于零但向上移动时，表明市场上涨动能正在增加，股价可能会出现一波上涨走势，但下跌走势是否结束，还需要观察。此时可以买入部分股票或观望。C、通过DIFF线和DEA线对股价进行研判，除了需要了解位置和数值之外，时间也是一个重要考察因素。当DIFF和DEA线在

3、零轴上方运行，如果持续时间很长，就表明股价长时间地处于上涨趋势。除非DIFF线或DEA线出现非常明显的转弱信号(如跌破零轴或多次顶背离)，否则上涨趋势仍将延续。反之，则下跌趋势仍将延续。1.1MACD柱线MACD柱线是由DIFF线和DEA线衍生出来的另一指标线：MACD柱线=2*(DIFF-DEA)由上可知，MACD柱线实际上是DIFF线和DEA线差值的放大。A、MACD柱线的用法MACD柱线是对DIFF线（快线、白线）变动快慢程度的一种度量。因此，投资者可以将MACD柱线看作股价涨跌的加速度。一是MACD柱线为红色并持续生长时

4、，表明上涨动能较强，股市下处于急速上涨行情中，此时可以持股待涨或短线买入，直到红柱变色或出现顶背离时才考虑卖出。注意：在卖出时，MACD变色的可靠性不如MACD柱线与股价顶背离高。二是当MACD柱线为绿色并持续生长时，表明市场正处于急速下跌阶段，此时要注意持币观望或卖出股票，直到绿柱变为红柱或出现底背离时，才可以考虑少量买入。三是当MACD柱线为红色并开始持续缩短，表明市场上涨动能开始衰减，此时要警惕下跌趋势，一旦出现MACD柱线由红变绿或柱线与股价的顶背离，就可以先行离场。四是当MACD柱线为绿色并逐渐缩短时，表明市场急剧下跌

5、阶段已结束，市场下跌动能开始衰减，此时可以等柱线由绿转红或柱线与股价的底出离出现后，少量进行长线建仓，等上涨趋势彻底确立之后，再大举入场。红绿柱线，注意几点：第一，柱线主要用来研判DIFF线(快线、白线)的走势。由MACD指标的计算过程可知，DIFF线是两条快慢均线的差值，而MACD柱线是DIFF线与其均线(DEA线)的差值。因此，通过柱线的起伏变动可以方便地得知DIFF线的变动趋势。当柱线由绿转红时，意味着DIFF线向上突破DEA线，出现金叉；当柱线由红转绿时，意味着DIFF线向下突破DEA线，出现死叉。当黄白线在0轴上方运行

6、时，一旦柱线与股价出现顶背离，在下跌动能的驱动下，之后DIFF线和DEA线往往会出现死叉，一起回到0轴，甚至形成一波下跌趋势；相反，当黄白线在0轴下方运行时，一旦柱线和股价出现底背离，在上涨动能的驱使下，DIFF线和DEA线接下来有较大可能出现金叉，并顺利回到0轴，甚至出现一波上涨趋势。第一，仅凭MACD柱线难以判断趋势。一般来说，MACD柱线围绕着0轴上下波动，即便是在长时间的趋势性行情中(如上涨、下跌、盘整)，柱线也会围绕着0轴上下起伏，所以必须结合其他技术分析工具进行综合分析。第一，柱线可以用来研判具体的买卖点。由于黄白线

7、能够对市场动能和趋势做出较为直观的反映，而红绿柱线又能够对DIFF线的短期变动做出及时的反映，虽然不能用柱线来研判趋势，但可以用柱线背离、颜色转换来研判具体的买卖点。特别是当DIFF线显示出股价即将出现一波上涨趋势时，结合柱线往往能够抓住上涨趋势的最低点；相反，当DIFF线显示出股价即将出现一波下跌趋势时，结合柱线往往能够抓住下跌趋势的最高点。注意几点：1、黄白线在0轴上方长时间运行，再次回到0轴受到支撑，表明上涨趋势仍在。2、红绿柱线出现底背离，表明黄白线很快再次向上。3、MACD柱线变色（DIFF线金叉），往往是最后买入机会

8、。这三个买入信号叠加，之后的上涨动能非常强劲。