集团客户风险分析与应对.ppt

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1、风险经理能力提升培训2008年9月内容提要集团客户的个性特征集团客户授信的风险特征需要关注的几类集团客户关联交易风险控制控制把握集团客户授信风险与单个企业相比较，集团客户有哪些个性特征？思考：二、集团客户的个性特征股权结构、组织结构的复杂性客户信息更具隐蔽性风险爆发的连锁性和突发性负债能力的金字塔效应子公司法律地位的独立性和集团内部地位的从属性会计核算的特殊性三、集团客户授信的风险特征集团客户授信的风险特征有哪些？思考：授信风险特征：授信主体多，授信范围广，容易出现授信主体易位授信参与银行多，多头授信，过度授信内部

2、关联交易频繁，资金流向控制难度大融资窗口的过度粉饰虚增集团客户的偿债能力关联担保现象普遍，银行信贷业务信用化四、需要重点关注的几类集团客户哪些类型的集团客户更容易出现信用风险？为什么？讨论：重点关注的集团客户类型：建筑施工企业集团客户主要资产重组上市后的集团客户政府主导的拉郎配型集团客户控制有金融企业的集团客户母公司为跨国公司的集团客户被一个或者多个自然人控制的集团客户建筑施工企业集团客户关注要点组织结构比较复杂管理相对松散现金流情况较差，资金相对紧张与其无关的小公司挂靠导致销售收入虚增主要资产重组上市后的集团客户

3、主要资产重组上市的集团客户为了使股份公司取得上市资格往往将其生产链条的优质资产拿出来成立股份公司，集团公司通过上下游的关联交易对上市公司进行包装。由于上市公司的利润是牺牲集团公司的利益实现的，该类客户的授信风险主要体现在股份公司上市后集团公司为弥补包装上市公司的损失往往会采取掏空上市公司资产的做法，不利于上市公司的持续经营。政府主导的拉郎配型集团客户关注要点集团成立是由政府采用行政手段促成的，难以保证公司经营按照市场规律运作；由于公司不是按照企业自身意志成立的，内耗较为严重；这类企业往往是由强势企业兼并弱势企业组成

4、；这类企业母公司通常都是纯粹管理型的公司。控制有金融企业的集团客户管理能力风险信贷资金挪用风险母公司为跨国公司的集团客户转移资产和利润资金流向难以有效控制信息不对称风险高被一个或者多个自然人控制的集团客户客户股权结构较为复杂由于控制力强，实际控制人可以很容易在成员企业之间转移资金和利润，关联交易较为频繁，银行对客户的资金流向监管难度较大，存在贷款被实际挪用的可能。五、关联交易风险控制非公允关联交易对授信主体的影响关联交易非关联化的表现形式关联交易的识别非公允关联交易对授信主体的影响对资产状况的影响货币资金、应收账款

5、、其他应收款、无形资产对负债状况的影响负债规模结构合理性、表外负债对盈利质量的影响主营业务收入质量、成本费合理性用对现金流质量的影响经营活动、投资活动、筹资活动现金流对净资产状况的影响实收资本、分配政策关联交易非关联化的表现形式案例：某上市公司2006年与某环球高新公司签订购销合同，将价值2.15亿元的产品销售给后者，产品销售毛利为1.31亿元，占上市公司2006年度合并主营业务利润的54.56%。该环球高新成立于2005年3月，该上市公司原持有其94%的股权，时隔一年，2006年中期该上市公司将持股比例降低至47

6、%，而上述销售已经完成,2006年末该上市公司不再持有该环球高新的股权。由于上述两次股权的转让，将关联方转为非关联方，发生的巨额销售就不必抵消进入合并报表。讨论：关联交易的非关联化形式有哪些？关联交易非关联化形式：通过出售股权等方式解除关联方关系重组过程中的关联方隐蔽实际控制人的隐性关联方搭桥公司形式关联方的判断原则在判断某一方是否是客户的关联方时，应采取“实质重于形式”的原则。关联交易的识别逐层追溯法科目分析法其他信息分析判断关联交易公允性识别技巧同业比较法管理者决策动机分析法盈利结构分析法关联交易的识别方法需要

7、关注的五个方面交易意愿交易价格交易背景交易结果交易程序您在集团客户授信业务中的关注要点是什么？讨论：六、把握集团客户授信风险把握股权和公司治理关系及其变化把握关联方及关联交易把握主营业务盈利能力和现金流集团客户多元化经营的风险把握集团客户的关联担保问题关注合并报表关注股权和公司治理关系及其变化关注股权关系及其变化，关注公司治理结构及其变化，找出实质控制人和实质控制线路。其中重点关注大股东持股的背景和目的，权利分配制度安排是否合理，决策行为是否具有科学性。关注关联方及关联交易关注集团成员企业之间的防火墙作用关注集团内

8、部关联交易以及成员企业之间的资金流向关注主营业务盈利能力和现金流判断客户现金流和盈利的主要来源了解主营业务的整体结构判断主营业务调整的战略方向和调整能力集团客户多元化经营的风险主业必须优先发展必须拥有较多的资本积累，为新资本寻求出路必须拥有先进的管理基础注重多元化中的专业化多元化要坚持相关多元化的原则多元化经营成功的条件:关注集团客户的关联担保问题集团内部成