财务报表分析的方法课程讲义.ppt

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1、第三章财务报表分析的方法财务报表使用者自财务报表提供的信息中获得对决策有用的信息，必须借助一定的分析方法。第一节财务报表分析的一般方法一、趋势分析法趋势分析法(trendanalysis)是将企业连续几个期间的财务数据进行对比，以查看相关项目变动情况，得出企业财务状况和经营成果变化趋势的一种分析方法。（一）总量分析总量分析是将相关项目连续几期的总量进行对比。分析相关项目的变动方向是呈上升、下降、不断波动的趋势，还是保持相对稳定。（二）环比分析环比分析就是计算相关项目相邻两期的增长速度，即某项目报告期指标与前期指标增长比率。环比增长速度的计算公式为：（三）定基分析定基分析就是

2、选定一个固定的时期作为基期，计算各报告期的相关项目指标与基期指标的增长比率。【例3-1】2006—2009年福建兴业银行股份公司的营业收入、营业支出和营业利润数据如表3-1所示。年份2006200720082009营业收入2552728.212205541.082971498.073167904.54营业支出1187769.961120685.301574479.081446226.77营业利润1364958.251084855.781397018.991721677.78表3-1兴业银行2006－2009年相关数据资料单位：万元（1）总量分析从表3-1可知，兴业银行的营业

3、收入、营业支出和营业利润，近4年总体上大致呈增长趋势。年份2006200720082009营业收入2552728.212205541.082971498.073167904.54营业支出1187769.961120685.301574479.081446226.77营业利润1364958.251084855.781397018.991721677.78（2）环比分析表3-2兴业银行2006－2009年收益状况环比分析表（％）年份2006①2007②2008③2009④(②-①)/①(③-②)/②(④-③)/③营业收入－-13.634.736.61营业支出－-5.6540.4

4、9-8.15营业利润－-20.5228.7723.24(3)定基分析表3-3兴业银行2006－2009年收益状况定基分析表（％）年份2006①2007②2008③2009④②/①-1③/①-1④/①-1营业收入－-0.13616.424.1营业支出－-0.056532.5621.76营业利润－-0.20522.3526.13二、比较分析法比较分析法(comparativeanalysis)是将相关数据进行比较，揭示差异并寻找差异原因的分析方法。（一）历史标准历史标准是以企业的历史数据作为标准。通常可以选择历史上最高水平、历史平均水平或历史转折期水平。（二）行业标准行业标准就

5、是以企业所在行业的数据作为标准。行业数据可以是行业平均水平、行业先进水平或行业中特定企业的水平等等。（三）预算标准预算标准是以企业的预算数据作为标准。由于预算水平往往反映了企业预定的目标，因此预算标准又称为目标标准。将企业当期的实际情况与预算情况进行比较，可以对企业完成预算的情况进行评判，找到实际与预算的差异以及差异的原因。（四）经验标准经验标准是以经验数据为标准。经验数据是在较长的时间内积累起来的被很多人认同的一种水平。第二节比率分析法一、比率分析法的涵义比率分析法(ratioanalysis)是将相关的财务项目进行对比，计算出具有特定经济意义的相对财务比率，据以评价企业

6、财务状况和经营成果的一种分析方法。二、比率的种类及其分析指标（一）比率按计算方法不同分1.结构比率结构比率是反映某个经济项目的各组成部分与总体之间关系的财务比率如：流动资产占总资产的比率、流动负债占总负债的比率，等等。2.效率比率效率比率是反映投入与产出关系的财务比率。如：净利润除以平均股东权益得到的比率、净利润除以费用总额得到的比率，等等。3.趋势比率趋势比率是反映某个经济项目的不同期间数据之间关系的财务比率。如：当期净利润与上期净利润相除得到的比率、当期总资产与上期总资产的比率，等等。4.相关比率广义的相关比率是所有的财务比率狭义的相关比率是指除以上三种比率之外的反映两

7、个相关项目之间关系的财务比率。（二）比率按主体或目的不同分比率按照财务分析主体的观点或目的不同，分别从政府管理层、投资者、债权人和经营者四个角度来分。1.政府管理层视角的财务比率反映企业对国家贡献的比率指标主要有：社会贡献率、社会积累率和产品销售率。2.投资者视角的财务比率投资者最关心自己的资本能否保值增值、企业盈利能力的大小以及投资风险的大小等等。投资者主要关心的财务比率：销售利润率、营业成本利润率、总资产报酬率、净资产利润率、资本收益率、资本保值增长率、股票价格与收益比率、每股股利、股利支付率和股价市场风险等等