流动资产管理-1.ppt

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1、流动资产管理本章学习重点：1.流动资产与速动资产的概念和内容2.现金收支预算法的概念、内容、计算方法3.最佳现金余额的确定4.信用政策和应收账款日常管理的内容5.存货管理方法及相关计算一、流动资产概述1.流动资产的概念流动资产：能够在一年或超过一年的一个营业周期内变现的资产。包括现金、短期投资、应收票据、应收账款、预付账款、存货等。2.流动资产的特点①周转速度快，变现能力强；②获利能力相对较弱，投资风险较小。二、现金管理1.现金管理目标如何在现金的流动性与收益性之间作出合理的选择，即在保证企业高效、高质地开展经营活

2、动的情况下，尽可能地保持最低现金占有量是现金管理的目标。2.现金收支预算法现金预算法：即将预算内可能发生的一切现金流入、流出项目分类列入现金预算表内，以确定收支差异，采取适当财务对策的方法。在收支预算法下，现金预算主要包括四部分内容：①现金收入；②现金支出；③现金余绌；④现金融通。收支预算法的优点：编制的现金预算可以直接同现金收支的实际情况进行比较，有利于企业对现金收支执行情况进行控制与分析。收支预算法的缺点：无法将编制的预算与企业预算期内经营理财成果的密切关系清晰地反映出来。3.最佳现金余额的确定(1)现金的持有

3、动机①交易动机；②预防动机；③投机动机。(2)现金的成本①持有成本；②转换成本；③短缺成本。(3)最佳现金持有量的确定方法最佳现金持有量是指能够使现金管理的总成本，即持有成本与转换成本保持最低组合水平的现金持有量。计算公式：Q=其中:A-一个周期内现金总需求量R-有价证券利息率(机会成本)Q-最佳现金持有量F-每次转换有价证券的转换成本4.现金内部控制制度⑴现金支出内部控制⑵现金集中管理制度①统收统支模式②拨付备用金模式③设立结算中心模式④财务公司模式三、应收账款管理1.应收账款管理的目标在发挥应收账款强化竞争、扩

4、大销售功能效应的同时，尽可能降低投资的机会成本、坏账损失与管理成本，最大限度地提高应收账款投资的效应。2.信用政策信用政策也称应收账款的管理政策，是指企业为对应收账款投资进行规划与控制而确立的基本原则与行为规范，包括信用标准、信用条件、收账方针三部分内容。3.应收账款管理决策4.应收账款日常管理⑴应收账款追踪分析⑵应收账款账龄分析⑶应收账款收现率预警四、存货管理1.存货及管理目标存货是企业在生产经营过程中为生产或销售而储备的物资。存货管理的基本目标是如何在其成本与收益之间进行利弊权衡，实现二者的最佳组合。2.存货管

5、理的方法⑴存货经济采购批量控制⑵存货储存期控制⑶存货ABC分类管理⑷零存货与即时性管理五、营运资本管理1.营运资本营运资本是企业的流动资产减去流动负债后的余额，是流动资产的一个有机组成部分。营运资本=流动资产-流动负债2.营运资本政策①配合型融资政策②激进型融资政策③稳健型融资政策