公司理财培训课程.ppt

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1、公司理财（研究生用）周永强9/18/20211第一章合并财务报表一、企业的结合（一）企业结合的目的随着经济的发展，企业的组织形式也在不断发展，其发展方向是各种类型企业的结合。如：独资与独资的结合——合伙企业；合伙与合伙的结合——大合伙、新合伙企业；公司与公司的结合——大公司、新公司或母子公司。结合的目的：9/18/202121、扩大企业的规模和经营范围，增强企业在市场上的竞争能力；2、通过企业的结合可以获得并控制其它企业的资源和经营政策；3、通过兼并亏损企业，可达到结转亏损减少纳税的目的。4、可以取得“协同效应”。（二）企业结合的方式1、吸收合并（兼并）——一个公司以现金或有价证

2、券交换另一家公司的全部资产，并接受其全部负债，被合并公司宣告解散，由取得股权的公司继续经营。即：A+B=A9/18/202132、创立合并（合并）——两家公司合并成立一家新的公司，合并的两家公司同时宣告解散，由新公司接受两家公司全部资产和负债，新公司继续经营。即：A+B=C。C公司同时接受A、B的资产和负债A、B解散，C继续经营。上述两种合并方式无需编制合并报表。因为他们仅是一家企业。3、控股合并（建立母子关系）——较常见的企业结合方式。只要一家公司控制了另一家公司50%以上的股权，则它们之间就形成了母子关系。9/18/20214取得控制权的公司称为母公司。被控制的公司称为子公司或附

3、属公司。（1）合并财务报表会计程序的产生母子公司都属于独立的法律个体。法律个体经济个体母公司财务报表母子公司控制合并财务子公司报表财务报表法律个体9/18/20215此时，就产生了合并财务报表的程序。（2）不编合并报表的场合①已准备关停并转的子公司；②按破产程序，已宣告被清理整顿的子公司；③已宣告破产的子公司；④只是暂时控制的子公司（母公司准备近期出售）；⑤非持续经营，所有者权益为负数的子公司；⑥受所在国外汇管制及其它管制，资金调度受到限制的境外子公司。9/18/20216（3）母子公司结合的两种方式①收买法——母公司用现金或其他资产，在证券市场上向子公司的股东购买子公司的股份，并控

4、制子公司。②股权结合法（合营法）——母公司通过增发本公司的股份，并向子公司股东交换股份，从而控制子公司。（三）合并财务报表的用途1、对母公司管理当局最有价值；2、为母公司的债权人服务；3、为政府机构及社会大众服务。对子公司的股东和债权人无用处，因为他们只需关心子公司个别财务报表即可。9/18/20217二、收买法——取得股权日合并资产负债表（一）全部收买——取得子公司100%股权1、投资成本等于资公司净资产账面价值假设P公司收买S公司100%股权，情况如下：（1）收买日前P与S的资产负债表：9/18/20218PS资产现金150——其他资产350180合计500180产权负债25

5、30实收资本400100未分配利润7550合计5001809/18/20219（2）收买日，P付出现金150，收买S公司全部股权（100%股权）P记账：借：长期投资150贷：现金150（3）收买日合并资产负债表（工作底稿）9/18/202110项目PS抵消分录合计借贷资产其他资产350180530长期投资150——150——合计500180530产权负债253055实收资本400100100400未分配利润75505075合计5001805309/18/202111合并程序（1）从经济个体出发消除内部交易重复的部分。（作抵消分录）借：实收资本100未分配利润50贷：长期投资150（2

6、）编制合并报表（见上页）9/18/2021122、取得全部股权——投资成本大于子公司净资产账面价值（1）收买日前P与S资产负债表（见下页）9/18/202113PS资产现金160——其他资产340180合计500180产权负债2530实收资本400100未分配利润7550合计5001809/18/202114（2）收买日，P付出现金160，购买Ｓ公司全部股权。Ｐ记账：借：长期投资　　160贷：现金160（3）编制合并资产负债表①抵消分录：借：实收资本100未分配利润50合并商誉10贷：长期投资160②合并商誉：一可能是母子公司联合后，母公司会在经营上得到好处，因此，母公司愿意付出

7、高于子公司净资产账面价值的代价购买子公司；二是子公司具有大于账面价值的市价。见下表：9/18/202115PS抵消分录合并借贷资产其他资产340180520长期投资160——160——合并商誉1010合计500180530产权负债253055实收资本400100100400未分配利润75505075合计5001805309/18/2021163、全部购买——投资成本小于子公司净资产的账面价值（1）收买日前P与S资产负债表PS现金140——其他资产36018