基金管理 第十二讲 证券投资基金财务管理与风险管理.ppt

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1、第十一章证券投资基金财务管理学习目标：了解证券投资基金财务会计的基本制度了解证券投资基金会计的基本科目了解证券投资基金财务报表了解证券投资基金税收第一节证券投资基金财务会计概述一、基金会计与基金财务管理的主要内容1、基金会计主要内容：主要是对证券投资基金的资产、负债、所有者权益及其经营成果进行正确的归集、核算、以综合反映证券投资基金的运行状况。2、基金财务管理的主要内容：是对证券投资基金的会计信息进行进一步的分析、提炼，为基金的运作提供决策依据，以提高基金的运作效率。二、基金会计的目标与前提1、目标：为什么提供信息，向谁提供信息，提供哪些信息。2、基本前提：会计主体、持续经营、会计分期、

2、货币计量。三、基金资产、负债、所有者权益1、基金资产：由存款和有价证券组成。（我国基金都是契约型基金，本身没有有形机构，不需要购置固定资产，而且基金资产是由信托资金形成的，只能投资于有价证券，所以不会产生固定资产投资）。通过14个会计科目核算：银行存款、清算备付金、交易保证金、证券清算款、应收股利、应收利息、应收申购款、其它应付款、股票投资、债券投资、买入返售证券、配股权证、待摊费用、投资估值增值。2、基金负债：基金支付的应付未付赎回款、费用、税收等内容（我国规定基金不得进行融资用于证券投资）。通过12个会计科目核算：应付赎回款、应付赎回费、应付管理人报酬、应付托管费、应付佣金、应付利息

3、、应付收益、其它应付款、卖出回购证券款、短期借款、预提费用。3、所有者权益：是基金投资人对基金净资产的所有权，是基金全部资产减去全部负债后的余额。通过5个会计科目核算：实收基金、未实现利得、损益平准金、本期收益、收益分配。四、基金收入、费用、利润1、基金收入：资本利得、当期收入（利息收入和股息收入）2、基金费用：必须有基金资产支付的持续性费用和融资利息支出等。3、基金利润：是指基金的当期收益，上述各项收入减去各项费用后的余额。（当期收益与可供分配的收益不相同，可供分配收益＝当期收益＋未分配收益。）第二节证券投资基金财务报告和税收一、总体要求1、基金管理公司应编制和对外提供真实、完整的基金

4、财务会计报告。2、财务会计报告由会计报表和会计报表附注组成。（会计报表包括资产负债表、经营业绩表、基金净值变动表及其附表。会计报表附注至少应披露主要会计政策及其变更的影响数、关联方关系及其交易和主要报表项目说明等内容。）3、关联方关系及其交易应披露基金与基金管理人、基金托管人、基金发起人、基金管理公司的股东等关联方在报告期内存在的关系和交易等。4、月度、季度财务会计报表应在月份终了后的6个工作日内保出；年度财务会计报告应于年度前6个月结束后60日内保出；年度财务会计报告应于年度终了后90日内报出。5、向外提供的基金会计报表应依次编订页数、加具封面、装订成册、加盖公章。二、基金财务报表包括

5、：1、资产负债表：通过资产负债表，可以提供某一日期资产的总额及其机构，表明基金拥有或控制的经济资源及其分布情况；可以反映某一日期负债的总额及其结构，表明基金未来需要用多少资产清偿债务；可以反映某一日期所有者权益的情况，表明基金持有人在基金资产中所占的份额，了解所有者权益的构成情况。2经营业绩表：主要体现基金净值的增长，它包括两部分，一部分是基金净收益，一部分是未实现资本利得，即基金估值得出来的资产价值增减部分。3、收益分配表：基金收益分配主要是对已实现的基金收益进行分配，包括了本期基金实现的净收益、期初基金净收益及因投资者申购或赎回出现的基金损益平准金。4、净值变动表：引起基金净值变化的

6、主要有经营活动、投资者申购和赎回、基金分配收益。期末基金净值＝期初基金净值＋基金净收益＋未实现利得＋基金申购款－基金赎回款－收益分配数期末基金单位净值＝期末基金净值／期末基金单位数三、证券投资基金的税收（一）含义：广义包括基金本身的税收、基金投资者的税收、基金管理公司的税收和基金托管人的税收、狭义的基金税收仅包括基金本身的税收和基金投资者的税收。（二）我国具体情况：1、基金的税收：①营业税：暂免征营业税。②印花税：基金买卖股票按照3‰征收印花税。③所得税：买卖股票、债券的价差收入免征所得税。2、基金管理人和基金托管人的税收：暂征收营业税和企业所得税。3、机构法人买卖基金的税收：①营业税：

7、对金融机构（包括银行和非银行金融机构）买卖基金的价差收入征收营业税；对非金融机构买卖基金份额的价差收入不征收营业税。②印花税：对买卖基金份额暂免征收印花税。③所得税：买卖基金份额获得的价差收入征收基金所得税；从基金分配中获得的收入，暂不征收所得税。4、个人投资者投资基金的税收①印花税：暂不征收②所得税：买卖基金份额获得的价差暂不征收个人所的税。第十二章证券投资基金风险管理学习目标：了解证券投资基金风险管理的理念和组织框架了解证券投资