投资学名词解释.doc

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1、1、直接投资：是指投资者将货币资金直接投入投资项目，形成实物资产（固定资产、流动资产等），或者通过收购、兼并、购买现有企业的投资，通过直接投资，投资者便可以拥有全部或一定数量的企业资产及经营的所有权，直接进行或参与投资的经营管理，从而对投资企业具有全部或较大比例的控制力。2、间接投资：是指投资者将货币资金投资于金融资产，包括投资于银行和金融机构储蓄，购买股票、债券、基金等有价证券。3、有效市场假说理论：证券价格总是能及时、充分地反映所有相关信息，包括所有公开的信息和内幕信息。4、弱式有效市场：证券价格充分反映了历史上一系列交易价格和交易量中所隐含

2、的信息，从而投资者不可能通过对以往的价格进行分析而获得超额利润。5、半强式有效市场：证券当前价格完全反映所有公开信息，不仅包括证券价格序列信息，还包括有关公司价值的信息、有关宏观经济形势和政策方面的信息。6、投资收益率：7、年终收益率：年最终收益率是指将从债券的认购日起至偿还日止的债券全部持有期间所得到的利息收入与偿还盈亏的合计金额，折算成相对于投资本金每年能获多少收益的百分比，它是以年率为基础来计算的。8、持有期间收益率：以获取买卖利益为主要目的债券交易需要“持有期间收益率”这一衡量指标，它表现为息票收益和买卖收益的合计金额对投入资本金的比率，

3、并用年率作标准化处理。9、即期利率：是指在特定时点上无息债券的到期收益率。无息债券是没有中间利息支付的，因而是贴现债券。t年期限的贴现债券的到期收益率为：1、远期利率：远期利率是指现在时刻的将来一定期限的利率。远期利率有些是可以直接观测到的，而许多时候则是隐藏着的，因为在金融市场上存在着不同期限的即期利率，这些即期利率之间就隐藏着远期利率。1、信用债券：是指完全凭公司信誉，不提供任何抵押品而发行的债券。这种债券大多由信用良好的大公司发行，期限较短，利率较高2、抵押债券：是以土地、房屋等不动产为抵押品而发行的一种公司债，也称固定抵押公司债。3、担保

4、信托债券：是以公司持有的各种动产或有价证券为抵押品而发行的公司债券，也称流动抵押公司债。4、可转换债券：可转换债简称“转债”，是指公司债券附加可转换条款，赋予债券持有人按预先确定的比例（转换比率）转换为该公司普通股的选择权5、市价委托：是指投资者向经纪人发出委托指令时，只规定某种证券的名称数量，价格由经纪人随行就市，不做限定。市价委托便于成交，尤其在证券价格急剧波动，投资者急需立即卖出或买入某种股票时，为减少损失或增加更多的收益，常以此方式报价成交6、限价委托：由投资者发出指令时，提出买入或者卖出某种证券的价格范围，经纪人在执行时必须按限定的最低

5、价格或高于最低价格卖出，或按限定的最高价格或低于最高价格买进。1、信托型基金：是在一定的信托契约的基础上组织起来的代理投资行为2、信托公司：3、公司型基金：公司型基金是依据《公司法》而组建的，专门进行证券投资，以营利为目的的股份有限公司。公司型基金由一些银行、证券公司、信托公司等机构作为基金发起人，设定基金的类型，对外发行股份，发起人常通过持有一定比例的股份来控制投资公司。4、开放式基金：是指基金份额总额不固定，基金份额可以在基金合同约定的时间和场所申购或者赎回的基金。基金管理者可以根据投资的需要或投资者的需要追加发行，投资者也可以根据自己的需要

6、，要求发行机构回购股份或受益凭证。5、封闭式基金：是指经核准的基金份额总额在基金合同期限内固定不变，基金份额可以在依法设立的证券交易场所交易，但基金份额持有人不得申请赎回的基金。封闭式基金发行总额是固定的，发行机构也不回购已发行在外的股份或收益凭证。6、收入型基金：是指资金投资于各种可以带来收入的有价证券以获取最大当前收益为目的的投资基金。其主要特点是基金的成长性不高，强调投资组合多元化以分散风险，投资策略也比较稳健。该类基金损失本金的风险也相对较低，适合较为保守的投资者。7、成长型基金：又被成为长期成长基金，是一种以追求长期资本利得为主的基金。

7、其投资对象主要是市场中有较大升值潜力的小公司股票，有的也投资于一些新兴的但目前经营还比较困难的行业股票。成长型基金的获利能力较强，但本金损失的风险亦相对较高。8、平衡型基金：平衡型基金与成长和收入型基金十分类似，是一种收入与成长性并重的投资基金。平衡型基金的投资策略是投资一定比例的资金于普通股，以期取得长期资本的增值；同时也投资一定比例的资金在债券等债券凭证上。其资本损失的风险程度相对更低，其成长的潜力亦相对不高。1、单位基金净资产值：单位基金资产净值=基金资产净值总额／发行的基金份数（总份数）=（基金总资产-总负债）/已发行的基金单位总数1、货

8、币市场基金：P208证券投资基金与股票、债券的联系与区别联系：1、都属于金融产品，在证券市场上都可以成为投资者选择的投资工具2、作为有价