新编技术经济学2.doc

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1、第2章技术经济分析的基本要素对投资项目进行技术经济分析和评价时，将涉及许多基本经济要素，诸如投资、成本、销售收入、税金、利润、项目寿命等。这些基本经济要素是进行项目财务评价和国民经济评价不可缺少的基本数据。因此，我们应明确这些基本经济要素的概念、构成内容以及基本预测方法。2.1现金流量和现金流量图现金流量图是进行技术经济分析的常用工具，技术经济分析的一些基本要素是现金流量图上的主要构成要素，因此，在介绍这些基本要素之前，我们先应了解一下现金流量和现金流量图。2.1.1现金流量在对投资项目进行分析时，通常将所考察的对

2、象看作是一个独立的经济系统，来考察该投资项目的经济效益，而这个独立的经济系统可以是一个工程项目、一个企业，甚至一个地区或国家。对于一个特定的经济系统而言，投入的资金、花费的成本、获取的收益都可看成是以货币形式（包括现金和其他货币支付形式）体现的资金流出或资金流入。在技术经济分析中，把各个时点上实际发生的这种资金流出或资金流入称为现金流量，流出系统的资金称现金流出，流入系统的资金称现金流入，同一时点上的现金流入和现金流出的代数和称为净现金流量。技术经济评价的目的就是根据特定系统所拥有的各种资源条件以及所要达到的目标，

3、考察系统在从事某项经济活动过程中的资金流出或资金流入，预测项目未来的效果，选择最合适的技术方案，以实现最优的经济效果。对某项经济活动的现金流量的考察与分析，因考察的角度和所研究的范围不同会有不同的结果。比如，贷款利息是企业使用借款开展生产经营活动所付出的代价，对于企业来说，是实际的现金流出，但是从整个国民经济的角度来看，它既不是现金流出也不是现金流入，而是在国家范围内资金分配权与使用权的一种转移。同样，国家对企业经济活动征收的税金，也是一样的情况。因此，我们在进行技术经济分析时，必须在明确考察角度和系统范围的前提下

4、，正确区分现金流出和现金流入。项目的现金流入量包括产品销售收入、回收固定资产余值和回收流动资金等；项目的现金流出包括建设投资、流动资金、经营成本和销售税金等。2.1.2现金流量图用图示的方法表示一个投资项目或方案在各期所发生的现金流入和流出情况，即称为现金流量图，如图2-1所示。图2-1投资项目的现金流量图现以图2-1来说明现金流量图的作图方法和规则。（1）图2-1中横轴代表时间轴，表示一个从0开始到的时间序列，每一间隔代表一个时间单位（一个计息期）。随计息期长短的不同，时间单位可以取年、半年、季或月等。横轴的零点

5、表示时间序列的起点，同时也是第一个计息期的起始点。1～分别代表各计息期的终点，第一个计息期的终点，也就是第二个计息期的起点，点表示时间序列的终点。（2）与横轴相连的垂直线代表不同时间点上流入或流出系统的现金流量。垂直线的箭头表示现金流动的方向：箭头向上表示现金流入，即表示收益；箭头向下表示现金流出，即表示费用。（3）在现金流量图中，垂直线的长度与现金流量的金额成正比，金额越大，相应垂直线的长度越长。一般而言，现金流量图上要注明每一现金流量的金额。（4）在该图上，在各时点上发生的现金流入或流出，都应该看成是每个时期的

6、累计值，而不一定是刚好在这个时点上所发生的现金数额。为了方便分析，我们假定投资仅在各期的期初发生，其他各现金流量则发生在各期的期末。这种假定与实际情况不能完全吻合，但是却简便实用，而又不会产生太大的误差。2.2投资及其构成2.2.1投资的概念及构成投资（Investment）是将一定的资金或资源投入到某项事业，以便未来能获得所期望的收益或效益的经济活动。从本质上看，投资是一种“现在投入”和“将来收益”之间的交换。现在投入，实际上是牺牲了一定的现在消费；将来收益则是获得更大的将来消费。经济学家威廉·夏普在其所著的《投

7、资学》一书中，将投资概念明确表述为：投资就是为了获得可能的不确定的未来值而做出的确定的现值牺牲。可见，投资是一项具有风险性的经济活动。技术经济学中的投资是狭义的，是指人们为实现某种预定的生产经营目标而预先垫支的资金。所谓建设工程项目投资，一般是指某项目工程从筹建开始到全部竣工投产为止所发生的全部资金投入。工程项目投入的总资金由建设投资和流动资金两大部分组成。建设投资包括固定资产投资、无形资产投资、开办费，项目建成后，建设投资最终转化为固定资产、无形资产和递延资产。流动资金投资最终形成流动资产。项目总投资构成如图2-

8、2所示。图2-2项目总投资的构成1．固定资产固定资产是指使用年限在一年以上，单位价值在规定标准（一般为2000元）以上，并在使用过程中保持原有实物形态的资产。具体来说，企业的固定资产包括使用年限在一年以上的房屋、建筑物、机械、运输设备和其他与生产经营有关的设备、器具、工具等。不属于生产经营主要设备的物品，单位价值在2000元以上，使用年限超过两年的也视为固定