基金是什么呢.ppt

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1、基金是什么？制作人：王富贵概念书上说：证券投资基金是通过发售基金份额，将众多投资者的资金集中起来，形成独立财产，由基金托管人托管，基金管理人管理，以投资组合的方式进行证券投资的一种利益共享，风险共担的集合投资方式。独立财产、利益共享、风险共担投资方向：股票、债券等证券什么人适合买基金：1、想获得一定收益2、能承担一定风险3、最好是长期投资基金风险开放式基金的申购及赎回未知价风险开放式基金的申购及赎回未知价风险是指投资者在当日进行申购、赎回基金单位时，所参考的单位资产净值是上一个基金开放日的数据，而对于基金单位资产净值

2、在自上一交易日至开放日当日所发生的变化，投资者无法预知，因此投资者在申购、赎回时无法知道会以什么价格成交，这种风险就是开放式基金的申购、赎回价格未知的风险。开放式基金的投资风险开放式基金的投资风险是指股票投资风险和债券投资风险。其中，股票投资风险主要取决于上市公司的经营风险、证券市场风险和经济周期波动风险等，债券投资风险主要指利率变动影响债券投资收益的风险和债券投资的信用风险。基金的投资目标不同，其投资风险通常也不同。收益型基金投资风险最低，成长型基金风险最高，平衡型基金居中。投资者可根据自己的风险承受能力，选择适合

3、自己财务状况和投资目标的基金品种。基金的类型股票型：股票投资比例较大混合型：股票、债券都有债券型：债券投资比例较大货币型：短期投资保本型：有保本条款选择适合的类型是购买基金首要问题各类型基金年化收益情况年数1年年化%2年年化%3年年化%5年年化%股票型2.743.52-3.1934.80混合型4.2327.64-0.9633.52债券型6.826.556.179.66货币型1.801.762.342.39数据日期：2010-12-7。历史不代表未来！决定收益的主要因素是基金的类型！基金的好坏——收益基金简称1年净值增

4、长率%基金简称1年净值增长率%华商盛世成长45.86宝盈泛沿海-21.92摩根士丹利华鑫领先34.66工银上证央企ETF-20.33银河行业优选33.77华夏上证50ETF-19.12华夏策略精选32.02华泰柏瑞上证红利ET-18.60嘉实理财增长30.70易方达50指数-18.15华夏大盘精选29.73华宝兴业中证100指-17.65东吴价值成长双动力27.54长城品牌优选-16.91大成景阳27.45融通巨潮100指数(LOF)-16.42华夏中小板股票ETF27.38中银中证100-15.95天治创新先锋27

5、.23长盛中证100指数-15.92数据日期：2010.11.30。历史不代表未来！好坏基金之间的差距也十分巨大！基金的好坏——评价项目Alphaα评价Sharpe夏普Treynor特雷纳Jensen詹森算数平均值0.0056-0.05450.10930.0045最大值0.03232.059577.30480.0317最小值-0.0319-12.4723-10.6716-0.0333时间：2009.1.1-2010.12.7；标的：上证综指；频次：月；770只参评基金。不用会算，只需会查，各项数值越大越好。选择基金

6、时，除收益外，还有很多指标可以作为参考基金选择基金的产品特征——类型等基金公司综合实力——规模、管理、业绩等基金经理——经历、业绩、不良记录等历史业绩评估指标——评级、指标等基金投资风格分析——大、中、小盘，成长、平衡、价值等基金业绩归因分析——择时、选股等……方法有很多，周易也好，扔色子也行，有效才是硬道理！