《自回归模型》PPT课件.ppt

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1、第七章(2)自回归模型●自回归模型的构建●自回归模型的估计1本节基本内容:●库伊克模型●自适应预期模型●局部调整模型第三节自回归模型的构建2一、库伊克模型无限分布滞后模型中滞后项无限多，而样本观测总是有限的，因此不可能对其直接进行估计。要使模型估计能够顺利进行，必须施加一些约束或假定条件，将模型的结构作某种转化。库伊克（Koyck）变换就是具代表性的方法。3对于如下无限分布滞后模型：可以假定滞后解释变量对被解释变量的影响随着滞后期的增加而按几何级数衰减。即滞后系数的衰减服从某种公比小于1的几何级数：（7.

2、6）（7.7）库伊克假定：4通常称为分布滞后衰减率，值越接近零，衰减速度越快（如图7.3）。图7.3按几何级数衰减的滞后结构（库伊克）5将库伊克假定（7.7）式代入（7.6）式，得将（7.8）滞后一期，有（7.8）（7.9）6这就是库伊克模型。上述变换过程也叫库伊克变换。对（7.9）式两边同乘并与（7.8）式相减得：即7令则库伊克模型（7.10）式变为这是一个一阶自回归模型。（7.12）8库伊克变换的优点1.以一个滞后被解释变量代替了大量的滞后解释变量，使模型结构得到极大简化，最大限度地保证了自由度，解决

3、了滞后长度难以确定的问题；2.滞后一期的被解释变量与的线性相关程度将低于的各滞后值之间的相关程度，从而在很大程度上缓解了多重共线性。91.它假定无限滞后分布呈几何递减滞后结构。这种假定对某些经济变量可能不适用，如固定资产投资对总产出影响的滞后结构就不是这种类型。2.库伊克模型的随机扰动项形如说明新模型的随机扰动项存在一阶自相关，且与解释变量相关。3.将随机变量作为解释变量引入了模型，不一定符合基本假定。4.库伊克变换是纯粹的数学运算结果，缺乏经济理论依据。这些缺陷，特别是第二个缺陷，将给模型的参数估计带来

4、一定困难。库伊克变换的缺陷10二、自适应预期模型某些经济变量的变化会或多或少地受到另一些经济变量预期值的影响。为了处理这种经济现象，可以将解释变量预期值引入模型建立“期望模型”。例如，包含一个预期解释变量的“期望模型”可以表现为如下形式：其中，为被解释变量，为解释变量预期值，为随机扰动项。11难点预期是对未来的判断，在大多数情况下，预期值是不可观测的。因此，实际应用中需要对预期的形成机理作出某种假定。自适应预期假定就是其中之一，具有一定代表性。12自适应预期假定：经济活动主体对某经济变量的预期，是通过一种

5、简单的学习过程而形成的，其机理是，经济活动主体会根据自己过去在作预期时所犯错误的程度，来修正他们以后每一时期的预期，即按照过去预测偏差的某一比例对当前期望进行修正，使其适应新的经济环境。13用数学式子表示就是其中参数为调节系数，也称为适应系数。这一调整过程叫做自适应过程。通常，将解释变量预期值满足自适应调整过程的的期望模型，称为自适应预期模型（Adaptiveexpectationmodel）。14根据自适应预期假定，自适应预期模型可转化为一阶自回归形式：其中如果能得到参数的估计值，可得到自适应预期模型的

6、参数估计值。15在经济活动中，会遇到为了适应解释变量的变化，被解释变量有一个预期的最佳值与之对应的现象。例如，企业为了确保生产或供应，必须保持一定的原材料储备，对应于一定的产量或销售量，存在着预期最佳库存量；为了确保一国经济健康发展，中央银行必须保持一定的货币供应，对应于一定的经济总量水平，应该有一个预期的最佳货币供应量。三、局部调整模型16也就是说，解释变量的现值影响着被解释变量的预期值，即存在如下关系其中，为被解释变量的预期最佳值，为解释变量的现值。（7.22）17由于技术、制度、市场以及管理等各方面

7、的限制，被解释变量的预期水平在单一周期内一般不会完全实现，而只能得到部分的调整。局部调整假设认为，被解释变量的实际变化仅仅是预期变化的一部分，即其中,为调整系数，它代表调整速度。越接近1，表明调整到预期最佳水平的速度越快。（7.23）18满足局部调整假设的模型（7.22），称为局部调整模型（Partialadjustmentmodel）。在局部调整假设下，经过变形，局部调整模型可转化为一阶自回归模型：其中，191.相同点库伊克模型、自适应预期模型与局部调整模型的最终形式都是一阶自回归模型，对这三类模型的估

8、计就转化为对相应一阶自回归模型的估计。评价202.区别●导出模型的经济背景与思想不同，库伊克模型是在无限分布滞后模型的基础上根据库伊克几何分布滞后假定而导出的；自适应预期模型是由解释变量的自适应过程而得到的；局部调整模型则是对被解释变量的局部调整而得到的。●由于模型的形成机理不同而导致随机误差项的结构有所不同,这一区别将对模型的估计带来一定影响。21第四节自回归模型的估计本节基本内容:●自回归模型估计的困难●工具变量法●德宾h