《金融风险概述》PPT课件.ppt

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1、金融风险管理主讲教师：刘丽萍学时：48本课程的教学目的通过本课程的学习，要求学生：1、掌握金融风险的概念、熟悉各种金融风险的内涵、产生的条件及后果，了解金融风险管理的内容；2、掌握金融风险管理的一般方法，了解金融风险管理策略的演变过程；3、能根据实际问题，综合运用金融风险管理方法对金融风险进行管理。教学要求为实现上述教学目的，要求大家做到：1、认真听讲，做好笔记，上好每一节课；2、针对实际案例积极参与课堂讨论，做到理论与实际的紧密结合；3、注意复习有关金融学、概率论等知识，为学好本课程作好准备；第

2、一章、金融风险概述第一节金融风险的概念第二节金融风险的种类第三节金融风险的经济后果第四节金融风险管理的兴起与发展第一章、金融风险概述第一节、金融风险的概念一、几个经典案例1、英国巴林银行倒闭◎1995年2月17日，世界各地的新闻媒体都以最夺目的标题报道了同一事件：巴林银行破产。◎巴林银行集团是有着233年历史的老牌英国银行，在全球拥有雇员1300多人，总资产逾94亿美元，所管理的资产高达460亿美元，在世界1000家大银行中按核心资本排名第489位，许多英国王室显贵，包括英女王伊丽莎白二世和查尔斯

3、王子都是它的顾客，曾被誉为皇家银行。英国巴林银行倒闭◎巴林银行破产的直接原因，是其新加坡分行的一名交易员——尼克·李森的违规交易。◎李森事发时刚满28岁。1992年，李森由摩根斯坦利的衍生工具部转投巴林，被派往新加坡分行。由于工作勤奋、机敏过人，得到重用，升任交易员，负责巴林新加坡分行的衍生产品交易。巴林银行倒闭期货交易的成功使李森深受上司的赏识，地位节节上升，以至被允许加入由18人组成的巴林银行集团的全球衍生交易管理委员会。李森的工作，是在日本的大阪及新加坡进行日经指数期货交易活动。然而，他并没

4、有严格按规则去做，当他认为日经指数期货将要上涨时，不惜伪造文件筹集资金，通过私设账户大量买进日经股票指数期货头寸，从事自营投机活动。巴林银行倒闭然而，日本关西大地震打破了李森的美梦，日经指数不涨反跌——持有的头寸损失巨大。若此时他能当机立断斩仓，损失还是能得到控制，但过于自负，在1995.1.26以后，又大幅增仓——导致损失进一步加大。巴林银行倒闭1995.2.23，李森突然失踪，其所在的巴林新加坡分行持有的日经225股票指数期货合约超过6万张，占市场总仓量的30％以上，预计损失逾10亿美元。这项

5、损失，已经完全超过巴林银行约5.41亿美元的全部净资产值，英格兰银行于2月26日宣告巴林银行倒闭。3月6日，英国高等法院裁决，巴林银行集团由荷兰商业银行收购。日本大和银行事件1995.9.26，日本大和银行宣布一位44岁的交易员井口俊男被指控因长期非法从事以美国国债为标的物的交易，导致11亿美元的巨额亏损。美国联邦和纽约州银行管理当局联合下令，限令大和银行在美国的17家分行及大和信托投资公司必须在3个月内结束在美国的一切业务，撤离美国，并规定大和银行3年内不得在美国重新开展金融业务。日本大和银行事

6、件大和银行数年来对经营信息特别是巨额亏损秘而不宣，导致国际金融社会对日本金融业失去信心，竞相对日本的海外金融机构的融资征收高达1％的保险费→增大了日本海外金融机构的经营成本。再加上国内大藏省对金融机构自有资本率的要求愈发严格，致使日本海外金融机构纷纷从欧美金融市场撤回。启示巴林银行破产和日本大和银行事件不是偶然的，要想防止这类事件再度发生：一是要完善市场参与者内部风险防范机制。在新加坡分行，李森既是清算部负责人，又是交易部负责人，一身二职——巴林银行内部管理极不严谨。大和银行的问题也是由于井口俊男

7、在一定程度上同时控制了前台交易部和监督交易并确保交易行为符合规章制度的后台部门。巴林银行也没有风险控制机构对李森的交易进行审计。巴林银行管理层知道李森在关西大地震后仍在增加仓位，却继续在1995.1～2月间将10亿美元以上的资金调拨给新加坡分行——说明巴林银行风险意识薄弱。忽视衍生金融交易中存在的巨大风险，为贪图利润而过分冒险是造成巴林银行银行惨剧的又一重要原因。中国航油期货交易巨亏——中国版“巴林事件”2004.12.1，中国航油（新加坡）股份有限公司（简称中航油）通过新加坡交易所发布公告：公司

8、正在寻求法院保护，以免受债权人起诉。此前，公司出现了5.5亿美元的衍生工具交易亏损。由于与9年前的巴林银行一样案发新加坡，一样是由金融衍生产品交易失控所引起——中国版“巴林事件”。中国航油期货交易巨亏1、曾经是国企跨国经营的楷模中航油成立于1993年，由中央直属大型国企中国航空油料控股公司控股，总部和注册地均位于新加坡。公司成立之初，经营十分困难，一度濒临破产，后在总裁陈久霖的带领下，一举扭亏为盈，从单一的进口航油采购业务逐步扩展到国际石油贸易业务，并于2001年在新加坡交易所主板