钢铁行业分析112.ppt

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1、2015年钢铁行业现状及前景预测小组成员：梁淑琪、杜月琳、赵敏艳、陈军、周子然、徐志鹏钢铁行业前景预测3钢铁行业12影响钢铁行业的因素分析钢铁行业钢铁行业是以从事黑色金属矿物采选和黑色金属冶炼加工等工业生产活动为主的工业行业，包括金属铁、铬、锰等的矿物采选业、炼铁业、炼钢业、钢加工业、铁合金冶炼业、钢丝及其制品业等细分行业，是国家重要的原材料工业之一。此外，由于钢铁生产还涉及非金属矿物采选和制品等其他一些工业门类，如焦化、耐火材料、炭素制品等，因此通常将这些工业门类也纳入钢铁工业范围中。中国钢铁

2、产业已经由成长期步入成熟期。产能绝对过剩是成熟期一总行业的基本特征。2015年7月全球粗钢产量排名统计表（单位：千吨）“月盈则亏，水满则溢”。由于钢铁行业供大于求的矛盾日益突出，2008年金融危机以来重点钢企盈利能力逐年下滑，近三年利润率不到1%。随着国内钢企亏损面扩大，债务风险加剧，粗放型增长模式走到尽头，2012年以来国内钢铁业投资开始收缩。2014年黑色金属冶炼及压延加工业投资4789亿元，同比下降5.9%，持续三年维持负增长态势。图一：重点钢企利润率与钢铁业投资增速走势2015年初以来，

3、世界经济复苏缓慢，国内经济发展继续承受下行压力。受需求下降影响，国内钢材市场供大于求矛盾突显，价格竞争日趋激烈；进口铁矿石价格垄断进一步上升，环保压力也有所加大。从总体钢铁行业发展情况看，2015年钢铁行业面临的形势仍然严峻。表明钢铁行业目前的状况：（1）产量创历史最高水平。（2）钢材价格低位运行。（3）钢厂及社会库存高位运行，产量过剩。（4）钢材出口增长较快。国内钢材市场供需失衡刺激企业出口。（5）钢厂盈利水平逐月下滑。（6）钢铁行业固定资产投资增幅明显回落。影响钢铁行业的因素分析：1.产业政

4、策2.技术进步3.消费倾向和相关行业变动4.经济全球化产业政策（1）淘汰落后。为缓解钢铁行业产能严重过剩矛盾，政府出台指导意见。一方面工信部加快落后产能淘汰，并制定产能置换方案，实施等量或减量置换。另一方面，2013年国务院出台指导意见，要求各地、各部门不得以任何名义、任何方式核准、备案钢铁行业新增产能项目。当前，工信部正加紧推出《钢铁工业转型发展行动计划（2015-2017）》，或确定未来三年淘汰落后产能目标，进一步压缩钢铁产能。影响行业的因素分析（2）环保施压高消耗、高排放的钢铁行业受到政府

5、的环保施压。如对污染物排放超标企业实施限产、停产等措施；能耗、电耗、水耗达不到行业标准的企业，实施差别电价和惩罚性电价、水价等等。2015年1月1日，号称“史上最严”的新《环保法》正式出台，建立领导干部生态环境损害责任终身追究制、对违法排污企业按日连续处罚等等。政策的出台一方面使违法成本高于守法成本，抑制环保不达标钢厂无序生产，扭转劣币驱逐良币的现象。另一方面，迫使资金、规模、产品不具备竞争优势的小钢厂退出市场，推动钢铁行业绿色发展。（3）转移产能我国政府正在研究财政金融政策，大力推动钢铁、建材

6、、铁路、航空航天等12个行业走出去，尤其是与“一带一路”沿线国家进行合作。2014年以来，国内企业加快推进国际化战略，密集在境外投资钢铁项目。（4）兼并重组由于国内钢铁业产能严重过剩，集中度低，产品同质化竞争激烈，导致对市场价格控制力减弱，容易引起“拼价格”无序竞争。未来几年国内钢企“兼并重组，优胜劣汰”势在必行。2015年3月工信部发布《钢铁产业调整政策（2015年修订）（征求意见稿）》，提出到2025年，前十家钢铁企业（集团）粗钢产量占全国比重不低于60%。同时，《钢铁工业转型发展行动计划（

7、2015-2017）》有望近期出台。（5）税收政策出口退税政策调整，钢材出口略有下降。2015年，国家取消含硼钢出口退税将在一定程度上抑制低附加值钢材产品出口。但与日、韩、德等发达国家相比，我国钢材具有价格优势，国内过剩产能会积极寻求出口，预计2015年我国钢材出口总量仍将维持在较高水平。1.产能过剩矛盾短期内很难化解，需要较长的时间。2.随着今年新《环保法》的正式实施，企业环保成本将普遍上升;企业人工成本也是增加态势。在钢材价格持续低位的情况下，钢铁企业进一步提高经济效益难度较大，但新环保法的

8、实施将督促企业加大环保投入，促进企业技术创新。3.受税收政策影响，钢材出口有望下降。4.企业兼并重组，使产品有特色、竞争力强的企业组成区域性优势企业集团，提高产业集中度和竞争力。小结技术进步影响行业的因素分析技术进步对一个行业的影响是巨大的，它往往催生一个新的行业，同时迫使一个旧的行业加速进入衰退期。（1）我国目前钢铁产业的技术进步情况：炼铁系统方面，我国大型高炉懂得技术指标基本达到甚至超过了世界先进水平。炼钢系统方面，我国整体转炉炼钢，、炉外精炼、连铸、自动炼钢装备的技术、品种冶炼、钢质纯净度