我国商业银行的亲周期性研究.pdf

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1、中文图书分类号：F830.91我国商业银行的亲周期性研究学生姓名：王斯琛所在院系：金融学院专业名称：金融学研究方向：金融理论与政策届别：2012届导师姓名：汪宗俊副教授论文完成时间：2011年10月安徽财经大学硕士学位论文独创性声明本人郑重声明：所呈交的论文是我个人在导师指导下进行的研究工作及取得的研究成果。尽我所知，除了文中特别加以标注和致谢的地方外，论文不包含其他人已经发表或撰写的研究成果，也不包含为获得安徽财经大学或其他教育机构的学位或证书所使用过的材料。与我一同工作的同志对本研究所做的任何

2、贡献均已在论文中做了明确的说明并表示了谢意。签名：日期：关于论文使用授权的说明本人完全了解安徽财经大学有关保留、使用学位论文的规定，即：学校有权保留送交论文的复印件，允许论文被查阅和借阅；学校可以公布论文的全部或部分内容，可以采用影印、缩印或其他复制手段保存论文。（保密的论文在解密后应遵守此规定）签名：导师签名：日期：安徽财经大学硕士学位论文我国商业银行的亲周期性研究内容摘要2007年始于美国次贷风暴的金融海啸是自20世纪30年代大萧条以来最严重的全球性金融危机。此次金融危机掀起的浪潮一波高过一波

3、，美国金融体系摇摇欲坠，世界经济面临巨大压力，至今仍是国际关注热点，同时也引发了人们对金融行为模式以及金融监管制度的全面反思，金融体系的亲周期性是导致金融脆弱性甚至金融危机的主要原因之一。金融体系具有明显的内在亲经济周期特征。随着我国银行业市场化进程的加速，商业银行的亲周期性将逐步显现，加之即将全面实施对风险敏感度要求更高的巴塞尔新资本协议，亲周期效应将得到强化。商业银行如何内在的形成亲周期性，商业银行的资本监管又如何强化了亲周期性，以及我国银行业是否存在亲周期性效应等等，关于这些问题的讨论和分析

4、对于反观我国银行业市场化，维系银行业的持续健康发展有重要现实意义。本文以国内银行市场化改革和国际巴塞尔新资本协议的框架为大背景，研究尚处于起步阶段的商业银行亲周期性问题。一般而言，商业银行亲周期性动因是由内外两种因素共同决定的，内部因素是银行的信贷行为，外部因素是日益强化的资本监管要求。因而本文主要从内部性即行为金融层面和外部性即资本监管层面来分别讨论我国商业银行信贷行为和资本监管的亲周期性。在实证部分，通过运用EVIEWS软件中的葛兰杰因果检验与相关性分析，验证我国商业银行的亲周期性。最后，围绕

5、如何减缓我国商业银行的亲周期性，从银行内在信贷机制，银行外部监管和其他综合因素等方面提出了具体措施。如结合国情为新资本协议做好准备，同时我国商业银行应积极构建全面风险管理组织框架，加强宏观审慎管理和动员鼓励银行家主动迎战周期等，旨在推进我国银行业市场化进程中，有效的克服和防范亲周期性行为对经济周期波动的负面影响。关键词：亲周期性，金融危机，银行信贷，资本监管1安徽财经大学硕士学位论文THESTUDYONTHEPRO-CYCLICALOFTHEBANKINGSYSTEMINCHINAABSTRACT

6、2007U.S.subprimemortgagecrisisbeganinthesubprimebondmarket,thusevolvedintothemostserioussincetheGreatDepressionoftheglobalfinancialcrisisfrom1930s.Thewaveoffinancialcrisissetoffawavemuchhigher,theU.S.financialsystemcrumbling,theworldeconomyisfacingeno

7、rmouspressure,internationalattentionisstillhot,Alsoraisedthespecteroffinancialbehavioraswellasacomprehensivereflectionofthefinancialregulatorysystem,pro-cyclicalbehaviorofthefinancialsystemledtothefinancialcrisis,leadingtoatleastoneofthemainfinancialf

8、ragility.Financialsystemhasobviousinherentpro-cyclicalfeatures.AsChina'sbankingmarkettoacceleratetheprocess,thepro-cyclicalcommercialbankswillgraduallyemerge,coupledwithup-comingfullimplementationofthehigherrisk-sensitiveBaselII,pro-cyclicalef