企业盈余管理动机研究和影响对策探究

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1、企业盈余管理动机研究和影响对策探究　　摘要：我国目前正推动经济向科技创新型转型，可以预期在以后企业R&D支出将会成为很重要的一部分支出。我国新会计准则对R&D支出的费用化、资本化划分界限并不明确，给企业盈余管理提供了可能性。本文对盈余管理的相关概念、我国企业利用R&D支出进行盈余管理的情况以及企业进行盈余管理的动机进行了分析，并针对该问题提出了相关的对策建议。关键词：盈余管理；资本市场；R&D支出；会计信息失真我们在对ICB行业中的科技行业进行研究时，以资产规模为标准抽样选取了35家企业计算出其2010、20

2、11、2012三年R&D支出的平均数据，发现R&D支出是科技企业很重要的一部分支出。并且，我们在研究科技企业的会计报表时，发现各公司对R&D支出的披露存在不全面不规范的情况。这为企业进行盈余管理提供了可能，而企业进行盈余管理会导致会计信息失真，从而影响报表使用者的判断并且会对资本市场的正常运行及发展带来负面影响。我国企业很可能存在利用R&D支出进行盈余管理的情况。一、企业进行盈余管理的动机及客观因素1、盈余管理的动机6盈余管理的主体是企业管理者，他们进行盈余管理的动机是多种多样的。主要包括以下几类：①高管个人

3、动机：即高管的报酬与企业经营业绩挂钩导致高管人为调高业绩的动机；②融资动机：企业为了达到IPO、增发配股、贷款等各相关要求的动机；③市场动机：即企业为了改善二级市场形象而调高收益或控制收益波动幅度的动机；④合理避税动机：企业在保证收益的情况下会选择调低利润从而进行合理避税；⑤避免政府管制的动机：例如微软公司等一些企业选择调低公司利润避免成为垄断企业而受到制裁；2、客观因素首先，权责发生制是企业进行盈余管理的基础，权责发生制要求企业将各期收入和成本费用相配比，在这个过程中便可能发生盈余管理。其次，会计准则的不完

4、善和相对滞后性也是盈余管理产生的一个原因，因为会计准则的不完善，会计人员在进行处理时有较大的灵活性，各种新经济业务的出现也使会计准则相对滞后，这都成为盈余管理出现的客观原因。二、科技企业R&D支出盈余管理情况及动机分析1、科技行业R&D支出情况6我们对ICB行业中科技行业按总资产分层抽取了35家企业，根据其报表披露的数据我们计算出下面的数据：R&D支出占净资产比重三年平均分别为12.88%、10.00%、11.65%；R&D支出占营业收入比重三年平均分别为6.92%、9.79%、9.04%，可以看出科技行业的

5、R&D支出占比是很大的。R&D费用占科技行业企业成本的很大一部分，并且随着行业竞争加剧，企业规模增大，这部分投入会逐渐增加。由于科技企业R&D支出的比例和金额都比较大，科技企业利用R&D支出进行盈余管理的空间是非常大的。2、利用R&D支出进行盈余管理的动机分析（1）融资动机首先，科技企业具有高风险高收益的特点，并且科技企业一般是中小型企业，大型企业较少。这使得科技企业筹资融资比较困难。而科技行业又属于资金密集型行业，对资金的需求很大，需要有资金的支持才能进一步发展。目前我国资本市场还不够完善，进入资本市场的门

6、槛较高。科技企业为了满足IPO、增发配股、保牌、贷款或发行债券等的相关要求是很可能进行盈余管理的。科技企业的R&D支出数额很大，所以盈余管理的空间也很大。因此，科技企业是有理由通过R&D支出来进行盈余管理而达到筹资的目的，故具有盈余管理动机中的融资的动机。（2）市场动机6由于我国资本市场不够完善，二级市场对公司业绩的反映不明显，股价受投资者预期影响较大。因此，科技企业有理由通过盈余管理来营造一种经营业绩良好的表现，体现在各种财务指标上。而企业为了能在二级市场上获得更多的资金，必然希望股价升高，这样有利于其进一

7、步筹资，因此科技行业有理由进行盈余管理。这一点推广到其他行业也是成立的。（3）高管的个人动机及合理避税动机由于高管的动机、避税的动机等因每个企业的情况不同，不能一概而论，但从其他行业的情况来看可以推断出这些动机引发的盈余管理也是肯定存在的，只是程度不一。高管因为并非企业的所有者而只是管理者，所以会受合同条款的原因，调节利润达到合同奖励条件而获得更多报酬，因此存在高管的个人动机，而合理避税在各行各业都是很常见的行为，所以也存在避税的动机。三、企业盈余管理所带来的不利影响企业进行盈余管理虽然并不违法，但会导致会计

8、信息失真，进而对我国资本市场带来不好的影响，同时会损害外部相关人员的利益，有损我国资本市场的正常运行和长远发展。1、对会计信息使用者的利益产生不利影响企业盈余管理会导致会计信息失真，报表反映的数据不能正确的反映企业的运营情况和经营成果。企业会计报表的外部使用者通过这些不准确的会计信息做出的决策很可能是错误的，进而会导致会计信息使用者的利益损失或资金低效利用。62、对资源配置的不利影响上市公司经过盈余