金融数学讲座3.pdf

《金融数学讲座3.pdf》由会员上传分享，免费在线阅读，更多相关内容在教育资源-天天文库。

1、ShanghaiNormal2014ÓLŒÆ”7KêƆÚO”ÛÏÆUniversityShanghainormaluniversity7KêÆÄnÚ•{HomePageTitlePageJJIIÜM³JIPage1of33þ°“‰ŒÆênÆGoBackFullScreenCloseQuitShanghaiNormalUniversity1nÜ©;KùŒ‘a*ÑŒJcϊϽd¯KïÄ3.1.ÚóHomePage3.2.êÆ.TitlePageJJII3.3.ïᕧJI3.4.½)¯KPage2of33GoBack3.5..*ÐFul

2、lScreenCloseQuitShanghaiNormal111nnnÜÜÜ©©©;;;KKKïïïÄÄÄUniversity‘‘‘aaa***ÑÑÑŒŒŒJJJcccÏÏÏŠŠŠÏÏϽ½½ddd¯¯¯KKKïïïÄÄÄ1.ÚÚÚóó󯤱•,?21•V,7K½

3、œ„uÐ,Ý]öé7Kºx«ÉUåÅÚOr.´,‘X7KˆÅu,4<‚2gaÉ,½

4、äHomePagek˜½ºx5,AO´3¡7KˆÅžÿ.du&^ºxäkÂÃŒ5!šXÚ5±9êâ¼(J":.Ïdé&^Š½dTitlePageOÏ~´

5、'(J.8c•.þ?nda¯K•{̇kü«µJJII(z•{(StructuralMethood)Úz•{(ReducedFormMethod).JI(z•{´rúiÅw¤´'uúi]îªwOÏ,•@dMerton[1]JÑ.‘,•)ûdMerton.úiÅŠLPage3of33$¯K,•ÄúiŒ3ÅÏc»,Black[2]qJÑÄgÏLGoBack..•,•)ûëY.3ůÏžŠVÇA•"œ¹,FullScreenZhou[3]Úa*Ñ..CloseQuitShanghaiNormalUniver

6、sity·‚•Äùœ/µXJ1úiA±kfúiB¦,…1úiA•u1¦,ùžfúiBŒU»ºx7,¬é1úiA¦dŠ!HomePageŠVÇÚϽd)•‡K•.ÏdfúiBŠ»ž,1úiA¦dŠu)a*Ñ,ϦÏdŠ¬kØÓK•.éùTitlePage«Šƒ'5,·‚©žã•Ä1úiA¦Ï½d¯K,¿ïÄJJIIÏŒJcÏ5,ïáÙ½d.,¿)Lˆª.JIPage4of33GoBackFullScreenCloseQuit2.êêêÆÆÆ...ÄÄÄbbbShanghai

7、(1)X•1úiA¦d‚,…1úiA±kfúiB¦,ÏfNormalUniversityúiBŠž,1úiA¦dŠòɃAK•.b1úiA¦d‚XÑl‘a*ÑBrown$ÄdX=dt+dWt+j(t)dNtX,Ù¥,Ñ´Œu"~ê,fWt:t0g´IOAÛBrown$Ä,fN:t0g´ŠrÝ•PoissonL§,j(t)´¦d‚aÌÝ.HomePaget2Ï(dNt)=dt.TitlePage(2)fúiB»Š´dØŒ¯‡Úu,æ^z•{?1•JJIIx,b§Ñlëê•BÑtL§,

8、Ù¥B´fúiBŠrÝ.PoissonL§3žmã[s;t]u)kgaVÇ•JIPage5of331kk(ts)P[NtNs=k]=(ts)e;k=0;1;2


;k!GoBackFullScreenÙ¥¡•ŠrÝ,3£Âlj½ž,ŠrÝ´ŒO.P•1˜gau)ž•,Kúi3[0;T]žmãŠVÇ•CloseTQuitP(T)=1P(>T)=1e:ShanghaiNormalUniversity(3)fúiB3ÙŠž•VÇ©Ù—ݼê•eB(Tt):B(4)1úiAwÞÏdŠ•B(X;

9、t),ÏF•T2.bwÞÏ3ÏFT2ž¦Ïv½d‚•K,K3ÏFT2wÞÏdŠ•B=+(XK):HomePage(5)1úiA±VÇdt»,Ïæ½d£Â,"•)•Ç,K£ÂQ="B,Ù¥0"1,džÏdŠCz•B+Q=(1")B:TitlePage(6)fúiBu)Šž,K1úiAa*ÑŠrÝ•A1=a+b;JJIIfúiBØu)Šž,K1úiAa*ÑŠrÝ•A2=a,Ù¥b´JId1úiA±kfúiB¦êþÚ1úiAu1¦êþ¤û½.(7)½

10、´¥Ø•Ä´¤•3…½

11、´Ã@

12、

13、.Page6of33GoBackFullScree