闲置资金理财方案.doc

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1、闲置资金理财方案（王君涵）二O一一年十一月对于目前公司闲置资金过多的情况理财，在严格保证本金100%安全不亏损的同时保持最充足的流动性能迅速变现，特制定以下理财方案：1、货币基金或类货币基金产品，约占总资金的30%，年化收益率在4%左右。两个工作日即可变现到帐。2、采用中性策略的量化型套利基金或产品，约占总资金的50%，年化收益率在12%左右。四至五个工作日即可变现到帐。3、参与网上打新股或者可转债申购，因受单帐户顶额申购限制，所需资金有限，预计约占总资金的10%，平时打新股资金多余或者不足与货币基金互相调剂。打新类资金需冻结三个工作日。4、

2、ETF基金套利或者可转换债券套利等其他相关套利工具或办法，约占总资金的10%，资金随时可以变现。5、合适的时机，参与优质上市公司的定向增发项目，有项目的时候再调剂资金参与，年收益率在40%到200%左右，定向增发股票锁定期为1年，但可用其质押向银行或者信托申请贷款。6、积极参与一些优质上市公司的公开增发，申购资金类似于打新股，但资金需冻结四个工作日，获配股份部分一般需半个月左右方可上市变现，获配股份预期收益3%至10%。通过以上各种理财方式的实行，在保证本金100%安全的前提下，使闲置资金的年化收益率在超越一年期银行贷款利率的基础上，获得稳健

3、的超额收益。下面对理财方案中资金所占比重较重的两个品种货币基金和量化型套利基金作个简单的介绍：1、货币基金：货币基金资产主要投资于短期货币工具（一般期限在一年以内，平均期限120天），如国债、央行票据、商业票据、银行定期存单、政府短期债券、企业债券信用等级较高）、同业存款等短期有价证券，其主要特点如下：（1）、本金安全：由货币基金的投资品种就在事实上保证了本金的安全。（2）、资金流动强：流动性可与活期存款媲美。资金到账时间短，流动性很高，一般基金赎回两三天资金就可以到帐。（3）、收益率较高：多数货币市场基金一般具有国债投资的收益水平。货币市场

4、基金除了可以投资一般机构可以投资的交易所回购等投资工具外，还可以进入银行间债券及回购市场、中央银行票据市场进行投资，其年净收益率一般高于同期银行一年定期存款的收益水平。不仅如此，货币市场基金还可以避免隐性损失，货币市场基金可以及时把握利率变化及通胀趋势，获取稳定的较高收益。（4）、投资成本低：买卖货币市场基金一般都免收手续费，认购费、申购费、赎回费都为0，资金进出非常方便，既降低了投资成本，又保证了流动性。（5）、收益复利：多数货币市场基金面值永远保持1元，收益天天计算，每日都有利息收入，投资者享受的是复利，而银行存款只是单利。每月分红结转为

5、基金份额。1、采用中性策略的量化型套利基金：采用中性策略的量化型套利基金将采取对冲基金中的市场中性策略，在进行股票多空组合的同时，做空股指期货，实现收益的同时对冲掉市场系统性风险，无论在牛市和熊市，都可获利，其主要特点如下：（1）、本金安全：由于采用中性策略的量化型套利基金实现收益的同时对冲掉市场系统性风险，无论在牛市和熊市，都可获利。（2）、资金流动较好：流动性与货币基金相比稍差，一般基金赎回后四至五个工作日可以到帐。（3）、收益率较高：年化收益率在10%到15%之间，能够获取稳定的较高收益。（4）、投资成本低：买卖采用中性策略的量化型套利

6、基金免收参与费，参与费、退出费都为0，资金进出非常方便，既降低了投资成本，又保证了流动性。