保险与担保集成融资模式研究——中小企业融资创新模式探索

《保险与担保集成融资模式研究——中小企业融资创新模式探索》由会员上传分享，免费在线阅读，更多相关内容在学术论文-天天文库。

1、第15卷第6期辽东学院学报(社会科学版)Vo1．15No．62013年12月JournalofEasternLiaoningUniversity(SocialSciences)Dec．2013【经济管理研究】保险与担保集成融资模式研究——中小企业融资创新模式探索张代军，侯梦娜(浙江财经大学金融学院，杭州310018)摘要：中小企业融资风险合理分配是解决中小企业融资难题关键所在。本文尝试探索构建保险与担保结构化多功能的中小企业融资服务模式，分别从制度设计、运作机制、比较分析。明确目标模式及其相对优势，最终给出实现目标模式的主要途径。关键词：保险；担保；集成融资模式中图分类号：F276．3文

2、献标志码：A文章编号：1672—8572(2013)O6—01l4—06基于路径的依赖性和中小企业生命体征的特殊性，一、问题提出任何区域中小企业的生存发展都有其相对固化的脉现实中，中小企业在企业群体中的弱势地位较络或途径。从理论上，这一脉络或途径应该遵循中为突出，尤其在经济运行处于低谷时，中小企业在小企业生存发展规律。也就是说，在任何区域并非其产业链条中的弱势地位更为突出。中小企业自身所有中小企业都适合在这一区域内生存。符合相应的经营管理理念、体制、组织、机制、人才、资区域特色要求的中小企业值得外力扶持，否则，不仅产、路径等方面的不完备性，是其融资难的根本原中小企业自身投入的资源得不到应

3、有的回报，并且因。或者说，在没有外力扶持下，中小企业，尤其政府及其他外力注入的资源也是一种无谓的投入。是小微企业的融资难问题是客观的、正常的。中小保险作为一种风险转移机制，可以将不确定性企业作为“未成年企业”得不到政府应给予的呵的风险事件所造成的损失由保险人来分担。如果政护，其生存发展注定会具有更大的不确定性，这也府或其授权的机构作为最后保险人，可以分担金融是商业性金融机构不愿介入中小企业融资最根本的机构或贷款人为中小企业融资可能导致的损失；担原因。然而，中小企业在财税、技术创新、就业等保作为一种保障方式，可以提升中小企业资信水方面的贡献和现实所得到的融资服务，同大企业相平。相对于保险而

4、言，虽然通过担保可以获得贷款比是不匹配的。人的资金支持，但如果发生融资担保风险事故，往投人中小企业人、财、物、管理、技术等资源往借助反担保或合同特约条款，其损失最终还是需能否实现有效配置，或者说，在社会经济系统中单凭中小企业自身能力能否利用市场机制实现资源的中小企业自己来承担。基于保险与担保功能的互补优化配置?不可能，这一结论是不容置疑的。企业性，构建具有保险与担保结构性特征的集成融资模任何一种状态都是其所拥有经济资源支撑的结果。式，更有效的解决中小企业融资问题，将是本文研收稿日期：2013—09—20基金项目：温州市金融研究院、温州大学金融研究院招标课题(ZB12110)；浙江财经大学

5、2012年校级课题“我国中小企业融资保险与担保集成供应模式的构建：基于温州金改视角”；2013年浙江省大学生科技创新活动计划(新苗人才计划)科技成果推广项目(2013R414039)作者简介：张代军(1961一)，男，辽宁丹东人，教授，硕士生导师，研究方向：资本市场与保险理论。——114——．第6期张代军，侯梦娜：保险与担保集成融资模式研究——中小企业融资创新模式探索究的主要问题。三、制度设计二、目标模式(一)确定条件所谓保险和担保集成融资模式，即为基于发挥依据中小企业融资服务区域经济特色，或者保险和担保各自服务优势及两者互补性效应的一种说，根植于所在区域本土经济特色，确认该区域可融资模

6、式。它的基本特征是依靠融资主体之间所建以得到政策性保险或担保的中小企业入围条件与标立的保险与担保关系为其辅助融资服务的一种投融准。中小企业经营活动领域具体可分为有形领域与资关系。根据融资当事人在保险和担保关系中的角无形领域。有形领域即为其人、财、物、管理与技色不同，保险与担保集成融资模式有不同的存在形术等资源看得见的配置范围，其注册地或企业所在式。以资金供给者为被保险人和以中小企业为担保地为企业有形区域的核心构成。在此可以称之为狭客户的集成模式，或以中小企业为被保险人和以资义的经营活动领域。中小企业的产品或服务也可以金供给者为担保客户的集成模式，或以资金供给者通过网络等看不见营销渠道将其

7、经营活动范围扩展和中小企业均为被保险人与两者至少一人为担保客到更广泛的无形领域。基于本文研究，这里所讨论户的集成模式，或以贷款人和中小企业均为担保客的中小企业经营活动区域限定在狭义层面的有形区户与两者至少一人为担保被保险人的集成模式等域。所谓区域经济特色是凸显中小企业所在地的文等。如果将政策性保险或政策性担保关系纳入其化、社会、资本、人才、风俗与历史等方面品质。中，显然可以衍生出更多类型的保险与担保集成融形象一点讲，就是当地社会经济