巴菲贷理财入门分享.docx

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1、一、为什么选择P2P网贷作为理财项目?　　如今收益比较稳定，风险又相对较低的理财产品无非就是：银行存款、银行理财产品、货币基金和P2P网贷投资。而股票投资、股票基金、债券基金、信托、贵金属、逆回购之类的项目要么大环境不适宜投资，要么风险太大波动太大，要么专业性较强。作为上班族，无法想象8小时之余还要作技术分析，基本面分析看各类金融资讯。银行收益又比较低，所以我想，收益较高，几乎傻瓜式操作的P2P网贷投资会是一个不错的选择。　　二、P2P网贷作为理财项目，收益如何?　　现在国内P2P网贷平台主流的年化收益率在8%～18%左右。利率太低的话不如配置流

2、动性更好、风险更低的货币基金。而过高的收益率则违背了小额贷款的设计理念和市场客观规律，不具有可持续性，甚至会危及到本金安全。按12%的年化收益率估算的话，大约是银行活期利率的30倍，1年定期存款利率的4倍，货币基金的3倍。　　三、P2P网贷存在何种风险?　　一个理性的投资者，必须要有风险意识。刚接触P2P网贷的用户可能会有很多关于风险的疑问，例如：借款人不还钱怎么办?平台如何把握和审核借款人的还款能力?我投资的本金是否会遭受损失?P2P网贷平台关门倒闭了怎么办?这个投资模式有法律上或政策上的风险吗?等等这些问题的根源，都在于P2P网贷平台本身的模

3、式设计以及相应的机制建立上，接下来我们就逐一分析下这些风险：　　1、高风险行为　　P2P网贷的理论基础是“小额贷款”。在几十年的实践中已经证明这种小额的、解决借款人各种刚性需求的、用户和用途都足够分散的贷款具有很强的抗风险能力。但是目前很多国内平台在实际操作中已经违背了这些原则。自融：平台发布项目所筹集的资金流向其本身;拆标：为了迎合投资人的喜好，把大额拆成小额，把长期拆成短期，发布月标、天标甚至是秒标;企业标：融资对象为大中型企业;巨额标：融资金额上百万甚至上千万;高息：通过奖励、补贴等手法使得实际年化利率24%以上。这些行为无疑都会使风险极大

4、的增加，称之为高风险行为。　　2、道德风险　　简单的说就是P2P网贷平台是否诚信经营，有没有欺骗投资人把高风险行为包装成低风险行为，最后导致停业倒闭进而危及到资金安全。一个合格的P2P网贷平台，绝对不能既当裁判员又当运动员。安全的P2P网贷平台必须严守“中介”这个角色，不能让项目风险转移到平台自身，如果有自融或者拆标等行为，那很可能会因为自身的经营不善而导致所谓的“跑路”。　　3、平台模式风险　　这里包括模式本身的风险和模式设计上的缺陷所造成的风险。前者指的是有些P2P网贷平台并不对投资人资金进行担保或是有条件的部分担保，例如PPD。这就需要投资

5、人自己对项目进行甄别和筛选，但是作为信息不对称中的弱势方，实际上投资人很难通过自行研判来降低风险。后者指的是平台风险控制能力和担保能力。对于借款人能否进行严格有效并且专业的审核与贷后管理?另外有些平台虽然承诺担保，但是它的担保逻辑不一定能成立，也并不具备所承诺那样大的担保能力，例如有的平台通过计提很低的服务费设立资金池，对所有项目进行100%担保，这样的机制设计，在极端情况下的担保能力必须打个问号。　　4、政策法律风险　　目前法律并没有禁止这种通过平台来撮合个人间贷款的行为，也就是说纯粹的P2P网贷平台是可以合法运营的。但央行明令禁止了平台设立资

6、金池。所谓资金池就是没有明确的投资项目，以固定收益为营销口号，先行向公众募集资金。　　四、对于P2P网贷平台的选择有何建议?　　就本人看来，P2P平台的选择有几个关键词：诚信、专业、可持续。　　诚信　　平台是否诚信经营，有没有进行欺骗：有自融行为、虚假发标行为的平台坚决不碰;所谓路遥知马力，日久见人心，成立时间低于半年的平台也尽量不参与。　　专业　　这是全方位的考察，包括团队、模式、风控能力、甚至是网站设计水平：首先平台是否有专业的团队运营，成员的教育就业经历、背景、业务水平如何?其次，P2P网贷平台的模式和风控能力如何?通过什么制度设计来筛选借

7、款人，从而得到优质的投资项目?又是否有靠谱的担保能力，这里最好是有实力雄厚的第三方担保，而不是平台自身进行担保。从接触过的平台来看，巴菲贷的项目都由线下小贷推荐并担保，再通过公司实地认证审核，模式上来说是行业内的佼佼者。最后，网站设计水平，这个虽然不是直接指标，但是也很能考察平台的能力和专注度，如果一个平台几十块钱买个模板就上线运营，题图文案都简陋得不行，你会放心投资吗?从这方面来看，巴菲贷、RRD、PPD、JMHZ都不错。　　可持续　　这里考察的是平台是否有明晰的盈利模式，能不能维持经营。利率过高的坚决不碰，有拆标行为，发布大量天标秒标的坚决不

8、碰。这些平台都是玩火自焚，自取灭亡。　　　　我想尝试下P2P网贷投资，资金该如何配置?　　首先应该明确，您有多少钱可以自由支配。这些可供