P2P网贷平台规则如何被合理监管.doc

《P2P网贷平台规则如何被合理监管.doc》由会员上传分享，免费在线阅读，更多相关内容在应用文档-天天文库。

1、P2P网贷平台规则如何被合理监管监管话题已经被讨论很长时间，而且银监会就P2P网贷行业监管问题也进行很多讨论。P2P网贷在中国蓬勃发展，遇到的问题和困难也逐个被解决。而且在监管方面，首先需要识别P2P网贷模式的法律性质，特别是需要判断P2P网贷是否涉及非法集资活动，这是决定是否启动监管程序的重要标准。据不完全统计，2014年中国P2P网贷公司数量已近2000家，贷款规模超过1000亿元人民币，为世界第一，形成了一片繁荣景象。P2P网贷平台在中国繁荣，说明其切合了社会现阶段的融资需求，有其合理的社会基础。但中国的P2P网贷平台很大部分是由原先的民间融资机构转换而来，这些民间融资借助于网络

2、平台降低了信息传播成本，动员了原先无法接触贷款的人群，并且因为披上了金融创新的外衣而更具有诱惑性。P2P网贷典型模式的法律性质典型的P2P网贷商易贷模式是借助网络技术和信用评估技术，协助借款人通过网络平台向社会公众募集资金，以约定的利息作为回报。首先，交易的性质是借款，以约定还本付息作为回报，交易的集资性质很明确。其次，由于P2P网络平台面向社会公众开放，对投资者(出借人)并无资质审查，无论借款人与出借人是一对一达成交易，还是一对多达成交易，都不影响该借贷面向公众的性质。因此，从理论上来说，P2P网络贷款天然具有非法集资的性质。中国P2P网贷的畸形繁荣主要基于中国金融压抑的现状。在中国

3、金融压抑的政策下，金融体系主要控制在国有大型金融机构手中，中小企业的融资需求和消费信贷都受到压抑而并不发达，同时理财渠道也极度缺乏，使得大量的富余资金除了银行存款，缺乏足够的投资去向。这种金融压抑在中国主要造成了民间金融市场的发展，非法集资盛行。商易贷等P2P网贷在中国的迅速发展，在某种程度上已经改变了P2P网贷的典型模式，发生了中国化变型。这一变型主要表现为：(1)借款的主要类型不是个人的消费信贷，而是中小企业的生产融资，不是个人对个人、点对点的借贷活动，具有商业贷款的性质。(2)基于中国的信用环境，很多P2P网贷平台发展出了线上和线下相结合的模式，线上吸引投资者，获取资金，线下寻找

4、借款人，审核借款人的信用。这使得P2P网贷的成交成本大幅度增加，中国P2P网贷的利息水平相对较高。(3)为了吸引更多投资者和资金加入，很多中国的P2P网贷平台为投资者提供本金和收益担保安排。这使得信用风险集中到提供担保的担保机构身上，公众投资人没有动力去审核挑选借款人而完全依赖担保机构的信用，对公众投资人保护的核心也在于对担保机构的监管。在控制风险的思路下，中国未来构建的P2P网贷监管应当从以下几个方面着手：一是监管者应当对那些容易聚集非法风险的P2P网贷模式坚决打击取缔;引导P2P网贷在中国走向健康发展之路。二是为了防止P2P网贷平台非法集资风险的聚集，监管者必须获取相关信息，并且履

5、行一定的监管职能。因此，P2P网贷平台应当备案，并定期向监管机构提供报告，以便监管者及时掌握情况。三是建立客户资金独立存管制度，要求P2P网贷平台应当将客户资金交予独立第三方存管。至于是否要求P2P网贷平台具备最低资本金或者设置准备金要求，以及其他一些更多监管要求，则还可以再观察一段时间再说。