中小企业融资困难原因及对策

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1、http://www.paper.edu.cn中小企业融资困难原因及对策王天元江南大学太湖学院,江苏无锡214000E-mail：wangtian4625@yahoo.com.cn摘要：随着国家经济的发展,中小企业起了重要的作用;一方面,加强了国家的整个经济实力,提高国家的世界性的影响力,另一方面,中小企业又解决国内的许多问题,包括技术革新,劳动力过剩等问题,但中小企业在自身发展的过程中遇到许多的问题,这些问题有些没有很好的解决,导致了目前在某些地区中小企业的发展面临巨大的风险,而这些问题很大程度上是又融资问题引起的,所以研究融资问题是解决中小企业发展的一个重要任务.本文对目前中小企业发展

2、过程中的融资问题进行探讨,描述目前中小企业的发展过程中的融资状况，并结合对融资困难的新特点和原因的经济学分析,对当前中小企业融资困难的问题从企业自身,银行等金融机构,政府部门的角度提出了解决融资问题方法的新观点和建议,并希望这些观点和建议对中小企业有所帮助.关键词:中小企业融资困难原因对策0.引言中小企业在经济社会的发展中具有十分重要的作用，他们是国民经济发展的增长点，是缓解就业压力，保持社会稳定的主要因素之一，是经济体制改革的重要依托和促进力量并在扩大出口，增加地方收入等方面发挥着十分重要的作用,这体现在：1.促经市场竞争;中国在1979―2002期间，国民经济增长速度为9.5％，而以中

3、小企业为主的非国有经济增长速度达到30％以上2.创造就业机会;中国劳动和社会保障部在2002年底对全国的60多个城市的调查显示，国有企业的65.2%的下岗失业人员在个体，私营企业中实现就业．3.增加农民收入;提供给农民的工资收入由1996年的4380亿元增加到2002年的8200亿元，年均增长率为9％，农民从乡镇企业中获得收入占农民纯收入的从29.86%上升至34.4%.4.促进技术进步;中小企业以其特有的活力及灵活的机制,促进了技术的不断发展,根据2004年中小企业发展报告的统计,2004年销售收入达到25631亿元,专利权的65%,技术创新的75%以上由中小企业完成.但中小企业作为一个

4、整体来看,其融资问题已经是一个长期和普遍的问题．这个问题已[1]经严重影响了中小企业的发展，目前仍旧引起社会的广泛关注和积极讨论．[2]1.中小企业的融资现状2003年的我国的GDP的56%,社会销售额的59%,税收的46%,出口额的62%均是由中小企业创造的,但是中小企业的在国民经济和社会发展中的地位和所获得的金融资源是非常不相称的.1.1中小企业的融资渠道过窄由于证券市场的门槛高,创业投资体制不健全,公司债券发行的准入制度不健全,公司债券发行的准入有严格的要求,同时资本市场有大量的制度漏洞,中小企业是难以通过资本市场募集到资金的.中国人民银行的统计表明我国中小企业的融资供应有98.7%

5、来自银行贷款,直接融资只有占到1.3％，股权融资的方式在国内的发展情况缓慢，中小企业受到的政策扶持和法律保护非常缺乏，1.2获得信贷支持少一方面,因为贷款交易成本高,银行很少向中小企业贷款;另一方面中小企业的信用等级-1-http://www.paper.edu.cn低,可抵押资产少,融资成本高,目前我国300多万的中小企业获得银行支持只有10%左右,2003年全国的乡镇企业,个体私营,三资企业的短期贷款总和只有11692.2亿元,占全部贷款的比重只有17.76%(见图1).图11998-2003年金融机构信贷资金平衡表.单位:亿元贷款项目/时间1998199920002001200220

6、03工业贷款17821.517948.917019.318636.720190.522756商业贷款19752.419890.917868.518563.417973.117994.4建筑业贷款1628.71476.91617.12099.62748.03002.1农业贷款4444.24792.448895711.56884.68411.4乡镇企业贷款5580.06161.36060.86413.06812.37661.6私营企业贷款471.6579.1654.6918.01058.81461.6三资企业贷款2487.52985.83049.83263.52697.42569.4其他贷款8

7、427.210052.41458911721.615883.419804.7短期贷款数合计60613.263887.965748.167327.274247.983661.21.3中小企业之间互相担保一旦一家公司经营不善而导致亏损.则会引发一系列的连锁反映.若短期内急需资金,中小企业之间会互相拆借,或通过内部融资的方式解决.1.4流动负债比例大,长期负债比例小因为中小企业的平均寿命只有3-5年,所以在企业负债中流动负债比