电大2013公司财务小抄计算题.doc

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1、8．某公司于年初向银行借款20万元，计划年末开始还款，每年还款一次，分3年偿还，银行借款利率6%。计算每年还款额为多少？8．解：用普通年金的计算公式计算：P=A×(P/A,i，n)=A×(P/A,6%，3)A＝/2.673=74822（元）9．如果一股优先股每年股利1.5元，投资者要求的报酬率为12%，问该优先股的价值应为多少？9．解：用永续年金公式计算：1.1.5/12%＝12.5（元）该优先股的股价应为12.5元。10．某企业向银行借款建造厂房，建设期3年，银行贷款利率8%，从第四年投产起每年年末偿还本息9

2、0万元，偿还4年。计算该企业借款额是多少？10．解：用递延年金的现值公式计算：90×〔1－（1+8%）4〕÷8%×（1＋8%）-3＝90×3.3121×0.7938＝236.62（万元）11．分析下列现金流量：现金流量年末12345A10002000200030003000B40003000300030003000C20001000400030002000D10001000500050004000要求（1）计算各现金流量在第五年末的终值，年利率为5%。（2）计算各现金流量在贴现率为8%时的现值。11．解：（1）

3、A项目现金流量终值：3000×（1＋5%）+3000×（1＋5%）2+2000×（1＋5%）3+2000×（1＋5%）4+1000×（1＋5%）5=3000×1.05+3000×1.1025+2000×1.1576+3000×1.2155+1000×1.2763=12480(元)B项目现金流量终值：4000×（1＋5%）5+3000×〔（1+5%）4－1〕÷5%＝4000×1.2763+3000×4.3101=18035.5（元）C项目现金流量终值：1000×〔（1+5%）2－1〕÷5%×（1＋5%）3+500

4、0×〔（1+5%）2－1〕÷5%×（1＋5%）+2000×（1+5%）＝1000×2.05×1.1576+5000×2.05×1.05+2000×1.05＝15235.58（元）（2）A项目现金流量现值：1000×（1＋8%）-1+2000×〔1－（1+8%）-2〕÷8%×（1＋8%）-1+3000×〔1－（1+8%）-2〕÷8%×（1＋8%）-3＝1000×0.9259+2000×1.7833×0.9524+3000×1.7833×0.7938＝8569.48（元）B项目现金流量现值：4000×（1＋8%）-

5、1+3000×〔1－（1+8%）-4〕÷8%×（1＋8%）-1＝4000×0.9259+3000×3.3121×0.9259＝12903.62（元）C项目现金流量现值：1000×〔（1＋8%）-1+（1+8%）-2〕+5000×〔（1＋8%）-3+（1+8%）-4〕+4000×（1＋8%）-5＝1000×（0.9259+0.8573）+5000×（0.7938+0.735）+4000×0.6806＝12149.60（元）12．在你出生时，你的父母在你的每一个生日为你存款2000元，作为你的大学教育费用。该项存款

6、年利率为6%。在你考上大学（正好是你20岁生日）时，你去银行打算取出全部存款，结果发现在你4岁、12岁时生日时没有存款。问你一共可以取出多少存款？假如该项存款没有间断，你可以取出多少存款？12．解：一共可以取出的存款为：2000×〔（F/A，6%，20）－（1+6%）16+（1＋6%）8〕＝2000×〔36.786－2.5404－1.5938〕＝65304（元）假设没有间断可以取款数为：2000×〔（F/A，6%，20）＝2000×36.786＝73572（元）13．若折现率为10%，31个月后收到的4500元

7、的现值是多少？13．解：现值为：4500/（1+10%÷12）＝4500/1.2933＝3479.47（元）14．某企业现有一项不动产购入价为10万元，8年后售出可获得20万元。问该项不动产收益率是多少？14．解：不动产收益率为：（20/10）1/8＝1.0905－1≈9%15．某人贷款购买住宅，利率为6%，第一期还款额发生在距今8个月后，每年4000元的5年期的年金现值是多少？15．解：年金现值为：4000（P/A，6%，5）＝4000×4.2124＝16849.6（元）16849.6×（1+6%/12）8＝

8、16849.6(元)第三章1．有A、B两个项目，两个项目的报酬率及其概率分布情况如表3－10所示，试计算两个项目的期望报酬率及其方差和标准离差，并根据计算结果对两个项目的风险情况进行评价。表3－10A项目和B项目投资报酬率的概率分布项目实施情况该种情况出现的概率投资报酬率项目A项目B项目A项目B好0.100.2015％20％一般0.800.405％5％差0.100.40-20％01．解