各项财务比率计算公式.doc

《各项财务比率计算公式.doc》由会员上传分享，免费在线阅读，更多相关内容在行业资料-天天文库。

1、各项财务比率计算公式偿债能力资产负债率(%)负债总额/资产总额0.21流动比率(%)流动资产总额/流动负债总额1.2速动比率(%)流动资产总额-存货/流动负债总额0.3经营能力应收账款周转率赊销收入总额/应收帐款平均余额存货周转率产品销售成本总额/存货平均余额流动资产周转率（次数）销售收入净额/流动资产平均余额总资产周转率销售收入总额/总资产平均余额盈利能力销售利润率销售利润总额/销售收入总额0.09总资产报酬率总资产报酬率=（利润总额+利息支出）/平均资产总额X100%净资产收益率净资产收益率=净利润/

2、平均净资产　　=（息税前利润-负债×负债利息率）×（1-所得税率）/净资产　　=（总资产×总资产报酬率-负债×负债利息率）×/净资产　　=（总资产报酬率+总资产报酬率×负债/净资产-负债利息率×负债/净资产）×（1-所得税率）　　=[总资产报酬率+（总资产报酬率-负债利息率）×负债/净资产]×（1-所得税率）发展能力主营业务收入增长率主营业务收入增长率=（本期主营业务收入-上期主营业务收入）/上期主营业务收入*100%净利润增长率（本年利润-去年利润）/去年利润净资产增长率净利润/资产平均余额总资产增长率

3、（本年资产-去年资产）/去年资产现代企业财务分析常规指标一览表类型指标名称及计算公式作用评价标准使用注意事项    短期偿债能力流动比率=流动资产÷流动负债衡量企业短期偿债能力的常用比率一般评价;2：1注意：过高，资金滞溜，过低，资金不足有偿债风险1，应结合分析流动资产结构，周转及现金流量，如周转性强，评价标准可降低，反之亦然。2，因行业而异。3，一般按期末数计量，应注意期末前后数据的波动。4，流动比率、速动比率、现金比率、营运资金、四项指标综合分析。5，应考虑巳批未用贷款指标，拟变现长期资产、企业信誉等

4、增加偿债能力因素及或有负债、担保负债等减少偿债能力因素。6，营运资金为负值，营运资金周转率指标不能计算。速动比率=速动负债÷流动负债（速动负债=流动资产-存货）衡量企业近期偿债能力的比率，又称酸性比率一般评价；1：1注意：过高，资金滞溜于应收款。过低，支付能力不足现金比率=（现金+短期证券）÷流动负债衡量企业即时偿付能力的比率一般评价；适度。过高货币资金过大，效率降低过低，货币支付能力不足营运资金=流动资产-流动负债衡量企业短期偿付新增债务能力一般评价；适度。过高；具有较大的举债潜力，过低，存在较大的还债

5、风险营运资金周转率=销售收入÷平均营运资金营运资金相对值指标，可在企业之间比较一般评价；历史水平、行业水平过高，营行资金不足存在债务风险，过低营运资金效率低，有扩销潜力现金流入量对负债比率=营业所得资金÷流动负债现金比率的动态表现，反映流动负债的收入保障程度同现金比率资产负债率=负债÷资产衡量企业在清算时保护债权人利益的程度最低要求小于1，一般要求小于50%1，结合现金流量及收益的稳定性进行分析，如经营状况好，此比例允许提高。2长期偿债能力；债权人：要求降低，偿债保证性强。所有者：当资本利润率>利息率时要

6、求上升，提高资本利润率。经营者：要求适度，过高举债困难；过低，经营能力不强。，注意资产结构及资产实有价值，防止高估或低估。3，注意未入帐的隐蔽性资产、负债，如控股子公司、或有负债等。主权比率（股东权益比率）=所有者权益÷资产衡量投资者对企业的控制权，是资产负债率的补充指标。一般要求大于50%，可根据资产负债率要求推算。资产负债率+主权比率=1长期偿债能力巳获利息倍数=（利润+利息）÷利息（利息=计入费用利息+计入固定资产利息）衡量企业偿债款利息的承担能力和保证程度一般评价；行业水平或历史水平，通常按利润较

7、低年度的水平评价。应结合分析本金偿付准备。产权比率=负债÷所有者权益反映企业财务结构稳定性及债全安全程度一般评价小于1，经营者：适度。过高，高风险高报酬；过低；低风险低报酬；债权人：降低以保障偿债。经营者分析以资本利润率大于利息率为以据有形净值债务率=负债÷（所有者权益—无形资产净值）谨慎地反映债权安全程度同上　长期资产与长期负债比率=长期资产÷长期负债（长期资产=资产总额-流动资产）反映长期资产来源于长期负债的程度，及资本结构的稳定性。一般评价大于1，如过少表明结构不稳长期资产均安净值计算固定资产与长期

8、负债比率=固定资产净值÷长期负债反映固定资产来源于长期负债的程度，及企业潜在的抵压借债能力。一般评价大于1出售固定资产偿债是债权人利益保障的最后防线。自有资本固定率=固定资产净值÷所有者权益反映所有者权益用于固定资产的程度。一般评价小于1，如过大，表示企业财务结构不稳，债务风险大。　长期负债与营运资金比率=同上　长期负债÷（流动资产-流动负债）衡量长期负债转化流动负债时的偿债能力。固定长期适合率=固定资产净值÷（长期负债+所有