基于支持向量数据描述的风险厌恶型企业财务危机预警研究.pdf

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1、第29卷第3期黑龙江工程学院学报V01．29，No．32015年6月JournalofHeilongjiangInstituteofTechnology基于支持向量数据描述的风险厌恶型企业财务危机预警研究于翔，刘超。(1．黑龙江工程学院计算机科学与技术学院，黑龙江哈尔滨150050；2．黑龙江工程学院经济管理学院，黑龙江哈尔滨150080)摘要：针对现有企业财务危机预警模型没有考虑模型出现错误时给企业带来的损失问题，从风险厌恶型企业管理者使用危机预警模型的角度出发，提出一种新的基于支持向量数据描述的风险厌恶型企

2、业财务危机预警模型，理论分析与实证研究表明，该预警模型能够明显减少第二类财务危机预警模型错误。关键词：财务危机预警；支持向量；数据描述；指标体系中图分类号：TP311文献标志码：A文章编号：1671—4679(2015)03—0056—03ResearchonriskaversionenterprisefinancialcrisiswarningbasedonsupportvectordatadescriptionYUXiang．LIUChao(1．CollegeofComputerScienceandTech

3、nology，HeilongjiangInstituteofTechnology，Harbin150050，China；2．CollegeofEconomicsandManagement，HeilongjiangInstituteofTechnology，Harbin150050，China)Abstract：Anewfinancia1crisiswarningmodelbasedonsupportvectordatadescriptionforriskaversionenterpriseisproposedw

4、hichaimsattheignoranceoflossdifferencescausedbymodelerrorsfromtheangleoftheusageoffinancia1crisismodelbythemanagerofriskaversionenterprise．Thetheoreticalanalysisandempiricalstudyshowthattheproposedmodelcanreducethesecondclassoffinancia1crisiswarningmodelerro

5、rs．Keywords：financialcrisiswarning；supportvector；datadescription；indexsystem财务危机又称财务失败或财务困境，表现为企授首先选择经营失败与经营正常的企业各79家，根业丧失了偿还到期债务的能力。财务危机的出现据5个财务指标建立预警模型进行实证研究，结果对企业的商业信用会产生严重影响，处理不当甚至表明利用“现金流量／总负债”建立的预警模型预警会使企业濒临破产。因此，深入研究企业财务危机预效果最好。单变量财务危机预警模型的优点在于警模型并利用模

6、型对企业发生财务危机的可能性进建模方法简单，但同时也存在“不同财务指标建立行有效辨识，不仅能为企业控制财务危机的发生提供的预警模型其预测结果互相矛盾”的问题。为了解相应的对策，还能提升企业的经营风险控制水平。决上述问题，1968年，美国Altman教授通过利用一组财务指标的线性组合来综合反映企业的财务状1相关研究综述况，提出了著名的多变量财务危机预警模型——Z1966年，美国斯坦福大学的Beaver教授最先计分模型。由于预警时考虑了多个财务指标数据利用单一财务指标对企业财务危机进行预警。在的综合表现，Z计分模型

7、比单变量预警模型的预警建立单变量财务危机预警模型的过程中，Beaver教准确率有所提升，但其预警性仍受阈值影响严重。我国正处于改革开放的关键时期，企业自成立收稿日期：2014—12—26基金项目：黑龙江省教育厅科学技术研究项目(12531542)之日起就经受优胜劣汰的考验，但我国学者对企业作者简介：于翔(1978一)，男，讲师，博士，研究方向：数据挖掘与危机预警．财务危机预警领域的研究却较晚，2001年吴世农等第3期于翔，等：基于支持向量数据描述的风险厌恶型企业财务危机预警研究·57·分别运用费歇尔线性判定分析

8、法、多元线性回归分f∑一1，析法和Logistic回归分析三种方法进行财务危机预S．t．