2013电大【证券投资分析】形成性考核册答案.doc

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1、金融本科证券投资分析第一单元平时作业填空题1.证券分为两大类，即有价证券和无价证券。2.有价证券可分为商品证券、货币证券和资本证券。3.股票的基本特征主要有权利性、责任性、非返还性、盈利性和风险性。4.债券的基本特征是偿还性、流通性和稳定性5.投资基金按运作和变现方式分为封闭型基金和开放型基金。6.基金的风险表现主要有法律风险、机制风险、营运风险和流动性风险。7.证券市场由发行人、投资者、交易对象、交易场所和中介机构。8.股票交易程序有开户、委托、竞价、清算、交割和过户。9.我国证券市场实行的是等价交换原则。判断题证券市场对中国经济更具消极作用。答

2、：错。证券市场促进企业经营机制的转变。证券市场促进企业所有制结构的改变。证券市场促进企业融资方式的改革。国际游资由于其投机性很大，因此其对市场并没有积极的成份。答：错我们可以更好地利用国际游资，加强对它流动的监管，抑制它的负面影响，加强国与国之间的经济合作，更好地利用和引进外国资本，为本国、本地区经济增长服务。3、由于优先股与债券一样预先确定收益率，因此它们本质上是一致的。答：错。1性质不同。2发行目的不同。3偿还时间不同。４收益形式不同。5风险不同。6发行单位不同。开放型基金和封闭型基金都可以上市。答：错。开放型基金不可以上市，封闭型基金可以上市

3、。5、我国证券市场的交易实行的是信用交易。答：错。信用交易很可能诱发各种违规违法行为而导致高扬的无序动荡，损害大多数投资者的利益。所以我国证券法第186条明文禁止信用交易，并且附有对违法卷商的处罚条例。6、对于投资者来说股票筹资比债券筹资的风险要大。答：错。1股票无期限，无须偿还，债券有期限，到期必须偿还。2，债券属于单纯的投资对象，投资性小，风险低，收益固定。股票价格变动频繁，风险大，投机性强，预期收益比债券高收益不稳定。综合运用题国际资本与国际游资的区别？答：国际游资是国际资本中的一部分，国际游资又可称国际投机资本，与国际投资资本共同组成国际资

4、本。国际游资的特色是：游离于本国经济实体之外，承担高度风险，追求高额利润，主要在他国金融市场，作为短期投机的资本组合。具体地说，国际游资与国际资本中的国际投资资本相比在投资目的，投资对象、投资手段具有很大的差距。２、证券投资的功能有哪些？答：1资金积累功能2资金配置功能3资金均衡分布功能4资金风险分散功能5长期筹资与参与功能。3、证券市场的进一步开放与金融危机有无必然联系？证券市场的进一步开放与金融危机的产生没有必然的因果关系。一个国家的证券市场不开放或者没有证券市场也有可能导致金融危机的产生，而一个国家开放证券市场，只要管理得当，往往还可以化解金

5、融危机。但是，证券市场的开放与金融危机的产生有时也存在一定的联系。20世纪末发生在世界各地的区域性金融危机与证券市场的开放都存在着一定的联系。股票和债券有何区别？通常来说，企业债券的风险性和收益性都小于股票。企业债券你企业借的你的钱，是债权关系，它是一定要还你的，它的收益来自利息，是比较固定的，即使公司倒闭了，它也要先把债换上。股票是你对公司的所有权关系，收益来自分红和股利（还有就是投机买卖做差价），但如果公司倒闭了，它会先还债，再分给优先股股东，最后才是我们买的普通股股东，可能到那是我们一分钱都没了。开放型基金和封闭型基金的优势和不足开放型基金与

6、封闭型基金　开放型基金是指基金设立时，其基金的规模不固定，投资者可随时认购基金受益单位，也可随时向基金公司或银行等中介机构提出赎回基金单位的一种基金。封闭式基金，是相对于开放式基金而言的，是指基金规模在发行前已确定，在发行完毕后和规定的期限内，基金规模固定不变的投资基金。 开放型基金与封闭型基金的主要区别如下：　　（1）期限不同。封闭型基金通常有固定的封闭期，通常封闭期在5年以上，一般为10-15年。而开放型基金则没有固定期限，投资者可以随时向基金公司或银行等中介机构提出赎回。　　（2）发行规模要求不同。封闭型基金发行规模固定，并在封闭期限内不能再

7、增加发行新的基金单位；开放型基金则没有发行规模限制，投资者认购新的基金单位时，其基金规模就增加；赎回基金单位时，其基金规模就减少。　　（3）转让方式不同。封闭型基金在封闭期限内，投资者一旦认购了基金受益单位就不能向基金管理公司提出赎回，只能寻求在证券交易所或其他交易场所挂牌，交易方式类似于股票及债券的买卖，交易价格受市场供求情况影响较大。开放型基金的投资者则可随时向基金管理公司或银行等中间机构提出认购或赎回申请，买卖方式灵活。　　（4）交易价格主要决定因素不同。封闭型基金的交易价格是随行就市，不完全取决于基金资产净值，受市场供求关系等因素影响较大；

8、而开放型基金的价格则是完全取决于每单位资产净值的大小。　　从海外尤其是发达国家或地区的基金业发展来看，通常大多是先从封闭式