工程经济学第9章― 不确定性分析与风险分析课件.ppt

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1、工程经济学主讲：匡唐清机电与车辆工程学院第九章不确定性分析与风险分析学习要点不确定性与风险临界分析敏感性分析多因素组合敏感性分析与临界值不确定性与风险任何工程项目都不会完全实现预想的结果工程经济分析的一个重要工作就是要研究各种不确定性与风险,找出各种估计和预测可能出现的偏差以及这些偏差的边界,而这些边界有可能导致我们选择不同于确定情况下的项目方案。不确定性与风险含义指由于对项目将来面临的运营条件、技术发展和各种环境缺乏准确的知识而产生的决策的没有把握性。当这些不确定性的结果可以用发生的概率来加以表述和分析时

2、，称为风险分析不能用概率表述的，称之为不确定性分析不确定性与风险来源对分析用的现金流估计的不准确现金流入流出精确估计难度因项目类别不同而不同宏观经济状况的变化宏观经济变化规律难以捉摸，资源性、基础性项目对其敏感项目设备等实物形态专用设备设施适用性差、变现难，导致风险增大项目计算(研究)期设定的长短计算期越长，不确定性越大不确定性与风险评估方法临界分析敏感性分析概率分析临界分析概念当互斥方案的选择取决于某一个共同的敏感因素的大小时，这个使项目方案选择改变的点称为临界点(break-evenpoint)这样的分析统

3、称为临界分析(break-evenanalysis)临界分析两要素使项目方案取舍转折的临界因素(变量)受这个因素影响的决策判据变量(利润)临界分析盈亏平衡分析临界分析的一种临界因素——生产能力利用率决策判据变量——利润利润为0时的生产能力利用率为盈亏平衡点多用于企业生产经营的分析临界分析应用多用于方案的选择临界因素年销售收入、年经营成本、设备寿命周期、年生产负荷等决策判据年度等值、净现值或年度费用等临界因素多大方案A、B年度等值相同，从而正确选择方案临界分析例9-1设某工厂考虑选择两种型号功率为75千瓦的马

4、达A和B，购置价格分别是125000和160000元。A的效率是74%，年维护保养费为5000元；B的效率可达92%，年维护保养费为2500元。运行寿命期同为10年，余值可忽略不计。每年保险费按购置价格的1.5%支付。业主设定的基准贴现率(MARR)是15%。当地工业用电价格每度(千瓦小时)为0.05元。求每年运行时数的临界值，即运行时数在什么范围内选择A?在什么范围内选择B?临界分析解：两马达功率与寿命期相同，以年度总费用为决策判据，年度运行时数X为临界变量马达A马达B年资金恢复费用125000×(A/P,1

5、5%,10)=24900元160000×(A/P,15%,10)=31900元年运行费用(电费)(0.05×75)X/0.74=5.0676X元(0.05×75)X/0.92=4.0761X元年维护保养费5000元2500元年保险费125000×0.015=1875元160000×0.015=2400元合计年度总费用ACA=31775+5.0676X元ACB=36800+4.0761X元年度总费用年度运行时数AB令ACA=ACB有X=5068h/年即：当年运行时数超过5068，考虑用马达B，否则选用马达A临界分

6、析例9-2某市政当局考虑新建供水处理厂，按近期的需求和日后的需求。咨询部门提供了两个方案供当局选择:方案1是一次建成，可满足城市长远发展的需求，总造价为1400万元；方案2分二期建设，第一期造价1250万元，能满足近期需求，但日后可以扩建，扩建的费用约300万元（当前价格水平）。何时扩建取决于城市人口和社会经济的增长，具有不确定性。如果社会折现率为8%。咨询部门要给出选择方案方法。假定水厂运营的经常性费用由供水的收费解决。临界分析分析：显然，如果需求增长很快，一次建成的方案1较省钱。如果需求增长很慢，扩建是很遥

7、远以后的事，考虑货币的时间价值，应采取日后扩建的方案2。解：以扩建的时间(离现在的年份)n作为临界变量，以总造价的现值作为决策判据。按两个方案费用现值相等，求扩建年份的临界值n’1400=1250+300×(P/F,8%,n’)，有：n’=9（年）结论：在9年内扩建，采用方案1；否则采用方案2临界分析例：某项目总产量为6000吨，单位产量售价为1335元/吨，年固定成本为1430640元，单位产品的可变成本为930.65元/吨，假定产量一成本一盈利之间的关系均为线性关系，试作盈亏平衡分析。解：年盈利=（单位产量

8、售价-单位产品可变成本）×产量-年固定成本盈亏平衡时，年盈利为0即（1335-930.65）XB.E=1430640得盈亏平衡时产量：XB.E=3583ton最低生产能力利用率=XB.E/XC=3583/6000=58.97%固定成本总成本产量收入和成本销售收入XB.E临界分析例：某项目的销售收入=21000x1/2，总成本=1000x+100000，x为产量，求其盈亏平衡点，利润最大