支撑位与压力位.docx

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1、实验四：支撑位和压力位的分析1、实验目的和原理：（1）实验目的：一是能够根据证券价格的历史走势图，找到支撑位和压力位；二是能够画支撑线；三是能够对支撑线进行调整；四是熟悉证券价格跌破支撑线或突破压力线后的走势；五是熟悉证券价格在低位跌破支撑线后又很快回到支撑线上的证券价格走势；六是熟悉证券价格在高位突破压力线后又很快回到压力线下的证券价格走势。（2）实验原理：证券价格在上升的过程中，上升到一定的高位后，许多人都认为证券价格不会再上升而大量卖出，这样的价位就是压力位。压力位一般具有阻止证券价格进一步上升的作用。但是在上

2、升趋势中，阻力位往往代表上升趋势的停顿，一般都会突破。反之，证券价格在下降的过程中，下降到一定的低位后，许多人都认为证券价格不会再下降而愿意大量买进，这样的价位就是支撑压力位。支撑位一般具有阻止证券价格进一步下跌的作用。但是在下降趋势中，支撑位往往代表下降趋势的停顿，一般也会被突破。知道了支撑位和压力位后，我们把两个压力位用一条直线联结起来，得到的直线就是压力线。同样我们把两个支撑位用一条直线联结起来，得到的直线就是压力线。证券价格在上升或下降的过程中，容易成为支撑位或压力位的价位主要有：①历史高位或低位。从支撑位来

3、看，证券价格在下降过程中接近原来历史低位的时候，由于证券价格在这个价位出现了反转或者反弹，给投资者心理上造成一种示范效应——证券价格到这样的价位将会出现反转或反弹，这样买进的人会增加而卖出的人会减少，从而使得证券价格在这样的价位获得支撑（如图四十七）。图四十七是新华医疗（600587）在2002年10月16日至2003年8月20日之间的走势图。从图可见，新华医疗在2003年3月4日见顶回落后，在10元和9.3元附近形成了较强的支撑（如图中1和图中2所示）。同样，当证券价格突破历史相对高位后继续上涨，并创出新的高点后回

4、落，如果突破历史相对高位后筹码在高位换手相当充分，则说明绝大多数的投资者的成本都是在历史相对高位之上，当证券价格再次接近原来历史相对高位后，获利的投资者大大减少，甚至所有的人都出现亏损，这时卖压减轻，而一些技术分析人士、部分短线投资者以及市场主力等认为证券价格即将反弹或反转，因而会抓住机会纷纷买入。由于在这一价位卖出的人减少而愿意买进的人增加，证券价格在这一价位必然反弹（可见图四十八）。图四十八是株冶集团（600960）在2005年11月11日至2008年5月23日之间的走势图。从图可见，自从2007年10月15日株

5、冶集团见顶回落后，在前期的相对历史高点22.50元和10元附近形成了较强的支撑（如图中1和图中2所示）。从压力位来看，当证券价格跌破历史相对低位后继续下跌，这时所有在历史低点买进的投资者都遭受了亏损。当证券价格创出新的低点后开始回升，如果接近刚跌破的历史相对低位，原来被套在这一带的投资者亏损将会减少，甚至有的已经解套，这时原被套的部分投资者、技术分析者就会卖出自己手中筹码，这时市场主力即使想继续拉高，也会抓住部分投资者认为是反弹的心理，而在这一位置洗盘，因此，当证券价格从低位再次回到这一历史相对低位时，必然会遭受较强

6、的抛压而回落。（可见图四十九）。图四十九是华能国际（600011）在2004年4月20日至2005年2月28日之间的走势图。从图可见，自2004年4月20日以来，华能国际形成了一个明显的下降通道，同时在下降过程中不断地盘整和反弹，依次形成了一些高点和低点，而且前一个低点就是后面反弹位的高点，说明前面的低点被跌穿后，对后面股价的上涨产生了强大的压力（可见图四十九中的直线1、2、3、4）。而对于历史相对高点而言，由于证券价格到了这一价位就产生了回落，这给予了人们一种心理暗示和示范效应——证券价格到这一价位就会回落，从而使

7、得人们在这一价位卖出意愿增强，而买进的意愿则相对减弱，证券价格到此必然回落，因此，历史相对高位对证券价格的上涨必然产生强大的压力（可见图五十）。从卖出的人来看，一是部分炒短线的投资者；二是技术分析者；三是市场主力——即使市场主力还打算进一步拉高，也会利用这一相对历史高位进行洗盘。图五十是国电南自（600268）在2007年4月6日至2008年3月14日之间的走势图。从图可见，在2007年4月6日至2008年3月14日之间国电南自形成了三个历史相对高点，其后当股价再次接近这里历史高点的时候，都成生了强大的抛压，股价很快

8、回调。说明历史相对高位具有很强的压力作用。②密集成交区当证券价格在某一价位区盘整越久，说明有越多的筹码在这一带换手，筹码在这一盘整区堆积得就越多，从而形成密集成交区。当证券价格跌破这一盘整区底部后，说明在这一盘整区买进的投资者都遭受了亏损，当证券价格再次接近这一盘整区时，必然会引起解套盘和获利盘的抛售，而形成压力；即使证券价格经过长期下跌，并在