民营金融机构发展与中小企业融资创新_以台州商业银行为例.pdf

《民营金融机构发展与中小企业融资创新_以台州商业银行为例.pdf》由会员上传分享，免费在线阅读，更多相关内容在行业资料-天天文库。

1、2011年第1期创新No.12011（第5卷总第31期）INNOVATION（Vol.5，CumulativelyNo.31）民营金融机构发展与中小企业融资创新———以台州商业银行为例谢子远[摘要]中小企业是我国经济的主体，但融资难是制约中小企业发展的瓶颈。台州商业银行的发展及在解决中小企业融资方面的成功经验说明，大力发展民营金融机构是解决我国中小企业融资难问题的有效途径，但我国发展民营金融机构仍面临着一系列的法律问题及实践障碍。[关键词]民营金融机构；中小企业；融资；台州商业银行；信息不对称[中图分类号]F276.3[文献标识码]A[文章编号]1673-8616（2011）0

2、1-0059-04从中小企业自身、银行及金融体制三个方面来分析。一、我国民营中小企业融资现状第一，从中小企业自身来说，有四个原因导致我国中小企业多为民营企业。目前，中小企业其融资困难。首先，企业规模小，资金实力不足，可占我国企业总数的99%，产值占国内生产总值的用于抵押的物品不多，在银行普遍要求抵押贷款的58%，出口创汇占68%，上缴税收占48%，提供了融资环境下，中小企业融资具有劣势。其次，相比大[1]75%的就业机会。中小企业多为劳动密集型企业，型企业，中小企业财务状况波动大，抗风险能力弱，在竞争的市场经济中具有较强的盈利能力，能够创不能按期还款的概率较大。再次，相比大型企

3、业，中[2]造较多的社会财富。因而，中小企业构成了我国经小企业财务状况不够透明。大多数中小企业的财务济发展的绝对主体，中小企业发展状况就是我国经数据未经公开审计，有些中小企业财务管理较为混济发展状况的晴雨表。为中小企业发展创造适宜的乱，财务数据不全，银行难以判断企业的经营状况。环境，是我国经济发展中值得高度重视的问题。最后，有些中小企业信用状况不佳，恶意骗贷、逃废在制约中小企业发展的诸多因素中，融资难是[6]债务。相对大型企业，中小企业较少受到公众和社最为突出的问题之一。据渣打银行联合中国社会科会舆论监督，因而违约风险较小，这为某些中小企学院在2007年做的一次特别调查显示，有

4、90%的业的骗贷、逃废债务行为提供了机会。这种行为无[3]中小企业承认面临融资困难。自2008年国际金融疑恶化了中小企业的整体融资环境。危机爆发以来，我国大量出口导向型的中小企业财第二，我国的银行以国有为主，中小企业则基本务状况趋于恶化，面临严峻的生存困境，贷款成本上都是非国有企业，国有产权的属性弱化了国企融明显提高，贷款难度加大。以浙江省为例，银行对中资的信息不对称风险，而非国有产权却加剧了非国小企业的贷款利率普遍上浮30~40%，高的上浮达有企业的信息不对称风险，从而使得国企尤其是国80%。2009年1~6月，浙江省中小企业财务费用同有大型企业的信用可得性（CreditAv

5、ailability）普遍[4]比增长38.83%，其中利息支出增长43.27%。严峻较高，而非国有经济成份的中小企业信用可得性十的融资环境直接关系到中小企业的生存问题。2008[7]分低下。中小企业贷款的特点是额度小、频率高、需年上半年全国6.7万家规模以上中小企业倒闭，仅求急、时间短，银行向中小企业贷款难以实现规模经[5]浙江就有1.2万家。济。贷款过程中的某些费用支出，比如谈判费用、财务审核费用、文书制定与管理费用、监督费用等，与贷二、民营中小企业融资难的原因款额度没有太大关系。因而，相对于大型企业贷款，中我国民营中小企业融资难问题产生的原因，可以小企业单位额度贷款所承担

6、的上述费用要高得多。[收稿日期]2010-10-20[作者简介]谢子远，浙江万里学院商学院副教授、博士（浙江宁波，315100）。·59·创新2011年第1期总第31期同时，信贷人员给一家大型企业的贷款，可能抵得上融机构存贷款总额的29%和31%，超过任何一家独对几十家甚至上百家中小企业贷款的总和。因此，向立金融机构；年盈利能力超过5000万元以上。信用中小企业贷款需要信贷人员付出更多的时间和精社成立13年来，不良贷款率一直控制在1%以下。力，这抑制了信贷人员向中小企业贷款的积极性。2007年，台州商业银行利润总额达到32616.68万我国的以四大国有银行为主、股票市场为辅的元

7、，资产利润率为2.05%，资本利润率为36.25%，资[7][8]金融体制并不能很好地为中小企业服务。我国的本充足率9.4%，不良贷款率仅为0.53%。截至2009金融体制客观上造成了中小企业融资来源狭窄，严年1月末，全行存款248.1亿元，贷款156.7亿元，贷①重依赖银行贷款。我国尚未推出创业板市场，企业款不良率为0.43%，实现净利润0.64亿元。定位于债市场极不发达，这种状况使得中小企业在内源融“中小企业的伙伴银行”，台州商业银行90%以上的资不足的情况下，融资途径严重依赖于银行贷款