现金流量表分析讲解学习.ppt

《现金流量表分析讲解学习.ppt》由会员上传分享，免费在线阅读，更多相关内容在教育资源-天天文库。

1、现金流量表分析主要内容第三节现金流量与利润综合分析第二节现金流量表分析第一节现金流量表分析概述一、现金与现金流量表（一）现金含义现金流量表是以收付实现制为基础编制的，反映企业一定会计期间内现金及现金等价物流入和流出信息的一张动态报表。现金，是指企业库存现金以及可以随时用于支付的存款。现金等价物，是指企业持有的期限短、流动性强、易于转换为已知金额现金、价值变动风险很小的投资。2、现金流量现金流量是指企业现金和现金等价物的流入和流出。现金流量根据企业经济活动的性质，通常可分为经营活动现金流量、投资活动现金流量和筹资活动现金流量。现金流量根

2、据现金的流程，又可分为现金流入量、现金流出量和净现金流量。（二）现金流动与企业财务活动的关系现金流入生产经营活动销售收入投资活动处置不需用资产投资收益出售有价证券筹资活动发行股票发行债券借款企业购买存货支付员工薪资支付各项费用购置固定资产、无形资产等长期资产投资有价证券支付股利、利息偿还到期债务回购企业股票现金流出（三）现金流量表的结构正表按经营活动、投资活动和筹资活动的现金流量分别归集其流入量、流出量和净流量，最后得出企业净现金流量。现金及现金等价物净增加额＝经营活动产生的现金净流量＋投资活动产生的现金净流量＋筹资活动产生的现金净流

3、量期末现金及现金等价物余额＝现金及现金等价物净增加额＋期初现金及现金等价物余额附注包括现金流量表补充资料、当期取得或处置子公司及其他营业单位的有关信息、现金及现金等价物的详细信息补充资料：以净利润为基础调整相关项目，得出经营活动现金净流量。（四）现金流量表的编制方法直接法以利润表中的营业收入为结算点，调整与经营活动有关的项目的增减变动，然后计算经营活动的现金流量。间接法是以本期利润为起算点，调整不涉及现金的收入、费用、营业外收支以及有关项目的增减变动，据此计算出经营活动的现金流量。我国会计准则规定，经营活动产生的现金流量应采用直接法编

4、制，同时要求在现金流量表附注中披露将净利润调节为经营活动现金流量的信息采用间接法来计算。二、现金流量表与资产负债表、利润表的关系资产＝负债＋所有者权益现金＋非现金流动资产＋非流动资产＝流动负债＋非流动负债＋所有者权益现金＝流动负债＋非流动负债＋所有者权益－非现金流动资产－非流动资产三、现金流量表分析的目的从动态上了解企业现金变动情况和变动原因；判断企业获取现金的能力；评价企业盈利的质量。四、现金流量表分析的一般思路第一，解读现金流量表。了解企业本期的现金来自何方，用于何方，现金余额发生了什么变化。第二，现金流量表总体分析。通过采用现金

5、流量表水平分析、现金流量表结构分析方法进行，目的是找出进一步分析的方向。第三，现金流量表主要项目分析。其目的是找出各类活动以及各项目变动的真实原因，并针对其原因提出一定的建议或结论。第四，现金流量与利润综合分析。包括经营活动现金流量与利润关系分析、现金流量表补充资料水平分析、现金流量表补充资料主要项目分析和经营活动现金净流量阶段性分析。五、现金流量表分析应注意的问题1、经营发展周期对现金流量的影响开发期的企业：经营活动的现金流量可能为负，应重点分析企业的筹资活动，分析其资金是否足额到位，流动性如何，企业是否过度负债等；增长期的企业：经

6、营活动现金流量应该为正，重点分析其经营活动现金流入、流出结构，分析其货款回收速度，赊销是否得当等；成熟期的企业：投资活动和筹资活动趋于正常化或萎缩，重点分析其经营活动现金流入是否有保障，现金收入和销售收入增长是否匹配，现金流入是否依赖投资收益或不明确的营业外收入；衰退期的企业：经营活动现金流入萎缩，重点分析其投资活动在收回投资过程中是否获利，有无冒险性的扩张活动，是否及时缩减负债，减少利息负担。2、经营特点对现金流量的影响对外扩张战略：实行对外扩张战略的企业，常采用多角化经营方式，因而，企业会随着其投资项目的好坏而决定投资活动现金流量

7、比重的大小。在这类企业里，经营活动所获取现金流量的比重不一定是居于主要地位。企业的现金流量的大小主要取决于投资项目效益的好坏和投资资金的需求状况。内部发展战略：实行内部发展战略的企业，以一业为主，通过内部挖潜，提高产品技术含量，从而提高抵抗风险的能力。则其现金流量主要取决于经营活动获取现金的能力，而投资活动和筹资活动取得现金的能力居于次要地位。3、市场环境对企业现金流量的影响收缩阶段：当市场环境处于经济循环的收缩阶段，市场衰落，产品销售下降，经营活动支出减少，但随着清理应收帐款收回现金以及廉价处理存货，会提高经营活动的现金流量。同时，

8、企业新增或重置固定资产的现金流出会相应减少，而折旧收回的现金会不断增加。所以，企业现金流量的来源仍以经营活动现金流量为主。扩张阶段：当市场环境处于经济恢复并进入扩张阶段，产品销售增长，经营活动支出增加，同时受繁荣和经济景