我国中小企业融资难问题和解决对策再探究

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1、我国中小企业融资难问题和解决对策再探究　　【摘要】中小企业融资问题阻碍了中小企业的进一步发展，融资困境被公认为困扰中小企业发展的最主要因素之一。在我国造成融资难的因素很多，企业自身、银行以及政策制定者都对其有影响，本文就如何破解这一难题要从多角度进行分析。【关键词】中小企业，融资，成因1、中小企业融资难现状在我国中小企业的界定标准发生了多次的变更，以最近的变更标准的来看（由国家经济贸易委员会等部委联合公布的《中小企业标准暂行规定》），以其中的工业企业为例：职工人数2000人以下，销售额30000万元以下，资产总额为40000万元以下的企业就可以称之为中小企业。根据国家发改委中小

2、企业司的统计，截止2008年底，我国中小企业约为4300万户，其中包括3800万个体工商户。当前的国民经济中，小企业发挥着非常重要的作用。我国的中小企业主要集中在制造业、纺织业等劳动密集型企业，为社会提供了大量的就业岗位，缓解社会就业压力，除此之外中小企业也是我国技术创新的主要力量，2008年66%的发明专利，82%的新产品开发都来自于中小企业。6尽管中小企业发展迅速，但是当前中国的中小企业却面临着共同的瓶颈，融资难问题。2005年的调查显示有65%的中小企业都认为本地的金融机构无法满足企业的融资需要，如果剔除掉融资状况稍好的中型企业，小企业认为融资需求无法满足的比例高达87%

3、。①2008年金融危机之后，我国东部地区出现大规模的企业倒闭，究其原因也是因为企业自身财力有限，又无外部资金注入所导致。金融危机之后，随着我国经济制度改革的进一步深化，中小企业的融资问题再一次出现在人们的视野中。2、融资难成因分析中小企业融资难的问题是多方面原因造成了，这里我们主要从中小企业本身、银行和外部环境因素三个方面进行简要的分析：一、中小企业自身首先，从中小企业的自身结构来看，中小企业是以企业股东和经理人合二为一的结构存在的，这种方式就使得股东对于经理人的法定约束没有办法实现，对于企业经营过程的监督也就大打折扣。同时，我国没有企业破产制度，税收也只是在幕后进行，因此对于

4、银行而言，融资的风险增加。对于资金的使用则存在着中小企业主将银行贷款投入进风险较高的项目中去，给债权人带来巨大的风险。6其次就是信用问题，这里就包括了信用信息和违约成本。信用信息方面，很多中小企业在经营过程中并没有进行贷款活动，也就没有相应的信用记录，即使有部分企业有信用记录也会银行之间的信用记录共享率有限而失去意义。违约成本方面，中国的中小企业寿命普遍较欧美国家短，而且由于我国的信用评级制度不完善使得中小企业的资不抵债和拖欠行为得不到应有的惩罚。这种违约成本低的现象就使得违约行为陷入了恶性循环。二、银行经营层面由于历史原因，我国大中型银行都与国有大中型企业存在着密切的业务往来

5、，大型国有商业银行以“大城市、大行业、大企业”为市场定位。中小企业所需贷款规模小，单笔贷款对银行的利润贡献不大，因此小企业就被排除在外。为了控制资金的安全大中银行又将基层的授信权限上收，使得与中小企业接触最密切的分支行失去了为中小企业放贷的权限，客观上阻碍了基层银行和小企业的合作。虽然为了响应政府鼓励帮扶中小企业的政策，许多银行都设有中小企业信贷部门，但是中小企业信贷部门却没有其他部门在业务上实现分离，更没有单独考核，单独管理，因而其效果也非常有限。三、制度层面首先，中小金融机构发展相对滞后，制度安排不利于中小企业的融资。在当前我国的银行体系结构中，虽然已6经实现了多样化，但是

6、国有四大银行依然具有超大的规模和实力来对市场进行垄断。而针对中小企业的小额信贷机构像地方商业银行、农商行等则只占有很小的比例。其次，我国的融资体制仍然以满足国有大中型企业为目标。这是由我国的社会性质和市场化发展程度决定的，国有企业在我国的社会经济发展过程中的位置依然非常重要。这就意味着更多的资金被投入到国企中，而国有企业的低效率则使得这一过程更加的漫长，资金的周转更加的缓慢。再次，证券市场的设计缺陷。在中国，证券市场开放的目的是为国有企业提供新的融资渠道和产权转换的特定功能，是一种政府行政行为，完全没有考虑中小企业的融资需求。随着金融市场的不断完善，有部分企业实现了国内上市，但

7、是其成本也相当大。3、解决对策首先，银行信贷资金向中小企业倾斜。银行在信贷资金投放的导向上，要纠正过去“抓大放小、嫌贫爱富”的问题，逐渐向中小企业倾斜。民营企业是GDP的主要创造者，也是税收的主要来源，更是创造就业岗位的主渠道，因此信贷资金向中小企业倾斜是应该的。从金融部门自身来说，要实现体制、服务和手段等方面的创新，多培养金融衍生品，加大对中小企业信贷资金的支持力度。6其次，以商业信用弥补银行信用的不足。一个完整的产业链一般包括为数不多的大型企业和为数众多的中小型企业，大型企业是产业链的核