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1、现金流量表分析现金流量表反映一个企业现在现金流入和未来现金流出的情况，从而可以判断该企业的偿债能力、营运能力、盈利能力以及发展能力，同时也会影响投资者和债权人的决策，另外在一定程度上也能反映企业的盈利是否可靠。所以针对企业报表中的现金流量表进行分析很有必要。在这一部分我们将根据格力电器2012年年报中的现金流量表相关数据结合其他行业相关企业的数据进行分析。一．经营活动产生的现金流量公司的生存和发展离不开现金，而企业获得现金的一个重要方式就是通过经营活动自我创造现金。经营活动产生的现金流量净额=当期经营活动产生的现金流入-当期经营活动产生的现金流出=.74-.1
2、8=.56元从格力电器2012年的年报中我们可以得出以上数据。我们可以发现格力电器在经营活动中产生的现金流量净额还是较大的，这反映了格力较好的经营活动和营运能力，也在一定程度上保障了债权人和投资者对格力电器未来发展的信心。同时，利用表中的上期金额我们还可以得到格力电器2011年的经营活动产生的现金流量净额为.13元，虽然也为正数但可以发现格力电器在2012年中由经营活动所获得的现金大大的增加了，这反映出格力电器的营运能力有所改善，并也为格力电器日后的更好发展打下了基础。2012年格力、海尔、美的经营活动产生的现金流量净额对比公司格力海尔美的经营活动产生的现金流
3、量净额.56.41.28从对比表中我们可以看出格力的经营活动产生的现金流量净额比另外两家家电公司都要大且差异明显，这显示出了格力电器在国内家电行业的龙头地位极其良好的运营能力。2011年、2012年格力经营活动的现金流量比较项目本期金额上期金额增长率销售商品、提供劳务收到的现金70,077,120,666.3352,754,640,187.8632.84%收到其他与经营活动有关的现金3,206,677,262.60 3,851,828,770.36-16.75%购买商品、接受劳务支付的现金40,446,157,770.6843,717,025,343.93-7
4、.48%支付给职工以及为职工支付的现金4,486,362,315.68 3,845,593,704.5616.66%支付的各项税费5,162,515,472.324,194,529,580.2123.08%支付其他与经营活动有关的现金4,670,934,626.61 6,147,504,225.19-24.02%从表中可以看出，格力电器在主要的现金流入经营活动中现金流量总体增加，而在主要的现金流出经营活动中现金流量总体减少，这也就是格力电器在2012年的经营活动产生的现金流量净额大大增加的原因所在。与该公司2012年的营业收入相比较，销售商品、提供劳务收到的现
5、金小于营业收入，说明该公司的营业收入可能有注水的嫌疑。格力收到的其他与经营活动有关的现金项目本期金额客户存款和同业存放款项净增加额29,735,229.48向其他金融机构拆入资金净增加额150,000,000.00收取利息、手续费及佣金的现金765,588,687.61收到的税费返还1,322,558,249.72格力支付的其他与经营活动有关的现金项目本期金额客户贷款及垫款净增加额2,153,587,920.51 存放中央银行和同业款项净增加额24,866,758.68支付利息、手续费及佣金的现金198,508,959.70一．投资活动的现金流量当企业扩大规模
6、或开发新产品时，需要购入大量原材料、招募一批工作人员，并且需要新建厂房，这些都需要大量的现金。企业不仅仅通过自身的经营活动来筹集现金，另一个重要的获得先现金的方式就是通过投资活动。投资活动对一个企业来说十分重要，如果投资得当，则可以获得收益并用于偿还债务、创造收益，有助于增加企业价值；而如果投资不当反而会造成亏损，使企业价值下降。如果投资过于激进，可能会使企业现金支付负担过重甚至造成企业资金链断裂，而如果投资过于保守又可能错失机会，被竞争对手抛在身后。格力的投资活动现金流量表项目本期金额上期金额增长率二、投资活动产生的现金流量：收回投资收到的现金1,005,5
7、67,326.03 1,323,369,350.00-24.01%取得投资收益收到的现金47,292,902.09 220,221,644.48-78.52%处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回469,211.04 6,185,679.20-92.41%收到其他与投资活动有关的现金6,902,514.16 771,130,158.42-99.10%投资活动现金流入小计1,060,231,953.322,320,906,832.10-54.32%购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付3,602,409,280.984,777,743,528.52-24.6
8、0%投资支付的现金1,558,356,
