本科院校财务风险预警模型构建研究.doc

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1、本科院校财务风险预警模型构建研究现金流与财务风险预警理论概述（一）现金流的基本概念。现金流是现代理财学中的一个重要概念，是指学校在一定会计期间内所发生的现金流出和现金流出的全部资金。在新升格的本科院校中，现金流出一般在于构建教学楼、宿舍楼等固定资产、购买教学器械设备等形式，现金流入一般在于财政核批的“直接支付”“授权支付”用款额度等以及本科院校所持有的短期险易于转换为已知金额的小风险投资。在现金流的概念运用中，同时要注意现金净流量与现金流转的概念。现金净流量指现金流入与现金流出之间的差值，如果差值为正数则是净流入，负数则为净流出。现金流转为现金资产与非

2、现金资产之间的转换。本科院校的资金流转往往贯穿于教学和科研等项目，但在新升格的本科院校当中，学校内现金流出增多，经常存在现金流入于现金流出不平衡的现象。（二）财务风险预警的基本概念。财务风险预警是指利用本科院校在发展建设过程中的财务数据与非财务数据进行分析的方法，以预测学校的财务运营状况，识别学校的财务潜在风险，在财务风险恶化之前发出信号，使学校能够及时采取有效措施解决危机。新升格本科院校的财务风险主要在于日常运营风险和筹资风险以及投资风险。日常运营风险是指在日常运营活动中资金的安排不能满足资金的需求，出现现金流断裂出现净流出的风险。在新升格的本科院校

3、中，对日常运营活动的资金预算控制不到位是造成日常运营风险的主要原因，导致现金流出高于现金流入，也就是出现净流出的现象。投资风险主要在于基础设施的构建以及购买固定资产等活动。对于新升格的本科院校来说，基础设施的增加是不可避免的，但是对于资金投入变现的能力的变差使本科院校对于基础设施建设地支付能力受到影响，出现现金流断裂的风险。不仅如此，在筹资风险中，新升格的本科院校为了学校的发展，对于资金的需求越来越大，仅仅是财政核批的资金已经无法满足学校的发展需求，导致学校向一些银行、金融机构申请贷款。当学校没有能力偿还贷款时，就形成了高风险的经济状况。现金流与财务风

4、险的关系及其影响4学海无涯（一）现金流和财务风险的关系。在近代理财学中，资产的内在价值是其未来现金流量的现值。现金流量的情况和其包含的内在信息对本科院校的财务风险研究有着重要意义。在新升格的本科院校发展运行中，现金流为本科院校在进行财务风险监控时提供可靠依据。现金流是根据首付实现制为基础的，反映了学校现金流入和现金流出。学校作为公益性事业单位，现金流主要包括了“限定现金流”和“非限定现金流”，通过对两种现金流的区分和分析可以帮助学校合理组织现金调度，为控制风险和进行有关预测提供可靠依据。不仅如此，现金流还可以发现学校在偿还本金和利息等贷款义务的支付能力

5、，为财务风险的预测提供信息。新升格本科院校在长期的运营活动中，若需要进行长期的发展，现金流和资金时间价值都需要进行考虑。通过对现金流入量与现金流出量的数额分析，可以衡量出在学校的运营活动中各个活动的资金时间价值，可衡量各活动的经济项目，避免出现财务风险。新升格本科院校在资金筹集中，由于自身资产薄弱，财政支持力度小，在招生和评估的压力之下，学校都会选择负债办学。现金流可以为本科院校在贷款时筹资风险的检测提供有效的信息，使学校在进行贷款后合理进行风险的调度和预防风险。（二）现金流对财务风险的影响。在新升格的本科院校中，发生财务风险的原因主要包括内因和外因两

6、个方面。内因主要在于学校内对资产的控制度失控和财务管理对财务风险意识淡薄，在资产地利用中学校对于成本缺乏管理概念，申请贷款和对贷款的使用中使用款计划和工期进度不对等，使资金限制，开支过度，对风险还无防范概念。对于财务的管理方面，本科院校的财务多数是由国家财政控制，但是在国家教育体制的改革下，新升格的本科院校需要不断扩招，而国家财政投资有限，使领导对于财务管理的风险防范观念缺乏。由于外因对于学校来说是不可控的因素，所以学校应该对自身的原因进行改善。在运营性现金流量中，本科院校由于运营现金不足，出现净流出的现象，这种现象会影响新升格本科院校到期债务的本金和

7、利息的支付，使学校陷入运营过度和现金支付能力匮乏的困境。不仅如此，当学校中短期现金流动性不足，同样会使到期债务压力增大，产生财务风险，并且学校在资产管理中的缺乏有可能使筹资决策失误，使学校内资金结构的比例失衡，负债过高，偿付能力不足，产生财务风险。财务风险预警模型的发展4学海无涯当新升格的本科院校由于外因和内因可能导致财务风险的出现时，对财务风险的预警尤为重要。财务风险预警模型的建立主要在于对现金流进行分析，分析风险的类型、风险点是否存在、风险大小、风险前因后果，并且在出现风险点时进行定性与定量的研究。新升格的本科院校的风险预警信息来源主要在于对学校内

8、部现金流入的方式与现金流出的方式进行严格掌控，通过现金流中现金净流量与现金流转的分析，预测学校