浅议我国小额信贷发展风险和对策

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1、浅议我国小额信贷发展风险和对策　　2007年次贷危机后，我国政府提出了旨在挽救经济，为市场注入流动性的“四万亿计划”。在“四万亿计划”的前期，一批企业得益于来自银行的充足的贷款而存活下来，有的甚至还逆势扩张。但在这之后的数年间，“四万亿”的负面效用开始显现，带来了消费品价格、房价等上涨的通货膨胀现象。为了抑制通货膨胀的进一步恶化，政府又出台了收紧银根的政策，存款准备金率一调再调，银行可贷资金有限，加之再融资渠道的收紧导致了企业信贷风险的急剧上升。在这样的大背景下，之前早已在中国萌芽，之前默默无闻的小额信贷公司，抓住了货币市场供不应求的机遇，走上了辉煌的

2、发展时期。本文通过分析小额信贷存在的问题和风险，提出相关的对策和建议。一、小额信贷兴起的原因10小额信贷，是指以借款人信用作为还款保证，不需要借款人提供抵押品或第三方担保的贷款。小额信贷由于其手续简单，无需担保抵押，广泛的为个人及中小型企业所使用。在个人使用方面，主要体现在消费信贷领域，如信用卡的透支功能。而中小企业信贷，很大一部分被小额贷款公司所控制。国内大型商业银行发放贷款时一般都要求要有担保与抵押，目前，将无担保无抵押信用贷款投入实际使用的，只有以民生银行为代表的数家中小型商业银行。而五大行的贷款政策则趋于保守，原则上要求要有抵押物及担保，并且即

3、使满足了这些条件，贷款申请也不一定会通过审批，企业的财务数据的各种参数也在考量范围之内。因此，在中小型企业资金链绷紧却得不到大型银行的支援的现在，正是小额信贷公司发展的大好时机。近几年，由于通货膨胀形势严峻，存款准备金上调，银行可贷资金较前期明显减少，以及国内金融市场还并不完善，缺乏一个行之有效的准入制度，小额信贷在我国获得了爆发式的增长。在这段时期，不光是小额信贷公司，我们可以观察到许多中小型商业银行也于这一时期进入了蓬勃发展的阶段，各地涌现出各种地区性商业银行，金融市场表现出高度繁荣活跃的景象。一般来说，一个行业的兴起是由于其中的高额利润，正所谓“

4、无利不起早”，如果一个行业陷入疯狂的发展状态，说明这个行业有着巨大的利润空间，引来其他资金纷纷效仿。虽然金融行业是一种特殊的行业，但热钱逐利的特性在这里只会有增无减。如同大多数商品一样，货币作为一种特殊商品，决定其价格的要素无非是该商品的市场供求与生产成本。我们从货币市场供求来分析小额信贷公司兴起的原因。（一）货币市场资金供应10小额信贷公司普遍资金来源匮乏，根据《关于小额贷款公司试点的指导意见》，小额贷款公司的资金来源包含股东缴纳的资本金、捐赠资金，以及来自不超过两个银行业金融机构的融入资金，并且按照法律不允许小额信贷公司吸收社会存款。在法律、法规规

5、定的范围内，小额贷款公司从银行业金融机构获得融入资金的余额，不得超过资本净额的50%。融入资金的利率、期限由小额信贷公司与相应银行业金融机构自主协商确定，利率以同期SHIBOR为基准加点确定。由此可见，从资金供应方面来看，小贷公司的资金主要由股东资本金、银行融入资金和非法集资部分构成。其中股东资本金占资金总额的绝大部分，银行贷款依照法律不得超过股东资本金的50%，非法集资资金来源则因地方而异。但不论募集资金的圈子是大是小，共同点是一样的，即利率通常要远高于同期银行利率，多为高利贷。（二）货币市场资金需求10从资金需求方面来看，小贷公司的资金流向主要为消

6、费信贷及中小型企业。随着近年来经济的发展、通货膨胀率的升高，人民超前消费意识越来越强，拉动了对于消费信用的需求。但是，不论是银行的信用卡审批，还是消费贷款的申请，往往有着较多的限制和较长的审贷时间，于是小贷公司对私这一块市场的生意火了起来，其中比较有代表性的是汽车消费贷款。不过，尽管消费信贷生意火暴，小贷公司的主要精力还是放在企业客户上的。由于四万亿带来的通货膨胀，存款准备金率上调，银行业正逐步进入银根收紧-坏账频发的恶性循环，银行基于风险控制的考量，对于可贷资金进行了额度限制，并且优先配给规模大信用高资产质量好的大型企业，这样的企业一般以国有企业为主

7、，而对于中小企业，银行则更多的是表现为“惜贷”。由于四万亿的作用，很多中小企业成功从金融危机的冲击中恢复过来，但在其准备趁势扩大生产之时，却突然被银行釜底抽薪式的抽离了贷款，失去了银行的融资，加之由于整体经济还未复苏，社会投资、消费低迷，导致了企业资金链紧张。为了企业的生存，很多中小企业主不约而同地转向了小额信贷公司。在这种情况下，自救心切的私企业主即便是对于高利贷，也毫不犹豫的接了下来。近期的小贷公司客户，主要由这样需要满足短期资金链的中小企业主构成。他们得不到或来不及得到银行的融资，最终转向了小额信贷公司。（三）货币市场资金供需总结图1供需分析10

8、如图1，S代表货币市场资金供给，D代表货币市场资金需求，竖线代表银行等金融机构在调控下有限的供